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“平台+数字仿真”高效赋能制造业转型升级，电商SaaS迈入纵深发展期

核心内容

本报告分析了计算机行业在2021年8月30日至9月5日期间的市场表现，并对“工业互联网平台+数字仿真”及电商SaaS等细分领域进行了深入探讨。

1. “工业互联网平台+数字仿真”赋能制造业转型

• 全球格局：目前，美国和欧洲在数字仿真领域技术领先，CAE（计算机辅助工程）技术积累深厚。
• 技术特点：国外仿真产业注重工业知识沉淀和技术创新，形成技术壁垒，多领域知识系统化富集。
• 企业动态：头部厂商通过并购实现扩张，如ANSYS、MSC、达索和西门子等。
• 生态发展：商业模式逐渐成熟，用户习惯培养推动市场增长。
• 国内现状：国内在仿真意识和技术上仍处于初级阶段，生态机制需完善。
• 市场潜力：中国CAE市场占全球比例较低，与制造业增加值占比不匹配，但随着转型升级，未来市场潜力巨大。

2. 电商SaaS迈入纵深发展期

• 发展历程：电商SaaS自2006年萌芽，2014年后加速发展，2019年后进入纵深发展期。
• 技术赋能：技术成为主要竞争要素，SaaS服务商竞争加剧。
• 去中心化趋势：中心化电商平台面临获客成本上涨，去中心化电商（如小程序、微信群、直播）成为重要布局。
• 数据表现：2020年小程序服务商数量同比增长40.8%，GMV同比增长182%。
• 推荐关注：云计算（微盟集团、用友网络、中国有赞、广联达）；工业互联网（国联股份、中控技术、中望软件）；IDC基础设施（宝信软件、浪潮信息、光环新网）；网安及医疗信息化（京东健康、阿里健康、平安好医生、奇安信、深信服）。

主要观点

• 数字仿真技术是工业软件中的高端领域，具有较高的技术壁垒，国外领先，国内尚处发展初期。
• 电商SaaS行业正经历从早期工具化向深度技术赋能的转变，去中心化趋势明显，小程序、直播等成为新宠。
• 行业整体表现：本周计算机行业指数小幅下跌，但部分细分领域如智慧医疗、金融科技表现较好。
• 市场机会：随着制造业转型升级和电商流量红利的消退，数字仿真和电商SaaS市场将迎来新的增长点。

关键信息

行情回顾

• 行业表现：本周计算机行业指数下降0.25%，在28个行业中排名20。
• 细分领域涨跌幅：
  • 云计算：+1.49%
  • 国产软硬件：+0.57%
  • 网络安全：+0.79%
  • 智慧医疗：+2.87%
  • 车联网：-0.56%
  • 人工智能：-1.48%
  • 金融科技：+3.74%
  • 区块链：+2.03%
• 个股表现：
  • 周涨幅前五：信雅达（+31.98%）、太极股份（+26.07%）、铜牛信息（+24.89%）、恒华科技（+20.97%）、海联讯（+20.43%）。
  • 周跌幅后五：华宇软件（-38.90%）、美亚柏科（-11.65%）、迪威迅（-10.65%）、宝兰德（-10.63%）、奥飞数据（-10.35%）。

行业数据跟踪

• 软件业务收入：1-7月实现51441亿元，同比增长21.4%。
• 利润总额：1-7月实现5838亿元，同比增长12.3%。
• 软件出口：1-7月实现出口290亿美元，同比增长10.9%。
• 从业人数：1-7月平均人数为767万人，同比增长6.4%。
• 工资总额：同比增长11.6%。
• 软件产品收入：1-7月实现13403亿元，同比增长17.5%。
• 信息技术服务收入：32744亿元，同比增长24.6%。
• 信息安全产品和服务收入：同比增长21.9%。
• 嵌入式系统软件收入：4413亿元，同比增长11.4%。

行业公司动态

• 云计算：
  • 神州数码：上半年云计算和数字化业务营收增长63%。
  • 证通电子：IDC及云计算业务营收增长55.67%。
• 人工智能：
  • 普华永道：人工智能改变就业方式，从业者需技能升级。
  • 明略科技：利用大数据和人工智能提供智慧营销解决方案。
• 区块链：
  • 数秦科技：区块链智慧诉讼平台入选中国工程院案例。
  • 董进：区块链金融具有小额、高频、跨地域等特征。
• 金融科技：
  • 智慧监管：金融科技助力新三板改革。
  • 殷勇：北京深化数字人民币、金融科技创新监管试点。
• 网络安全：
  • 奇安信：网络安全产业将迎来高速发展，关系国家安全。
• 车联网：
  • T3出行与无锡智汇交通科技签署车联网商业化项目合作协议。
• 医疗信息化：
  • 5G技术赋能智慧医疗，实现远程会诊、远程手术和疫情防控。

风险提示

• 技术落地不及预期：技术发展和应用可能滞后于预期。
• 政策推进节奏不及预期：相关政策的实施速度可能影响行业发展。
• 下游客户预算降低：客户IT支出可能减少，影响行业发展。

西部证券投资评级说明

• 超配：行业预期未来6-12个月内涨幅超过沪深300指数10%以上。
• 中配：行业预期未来6-12个月内波动幅度介于沪深300指数-10%到+10%之间。
• 低配：行业预期未来6-12个月内跌幅超过沪深300指数10%以上。