易车研究院：2022年中国乘用车走势洞察报告-释放青年购买力放宽汽车限购刻不容缓_20页_4mb

释放青年购买力：中国乘用车市场分析总结

核心内容

2022年一季度，中国乘用车终端销量为489万辆，同比下滑9.75%，创近六年最差表现。这一下滑趋势与俄乌战争、上海疫情等外部因素高度重叠，但更深层次的问题在于青年购买力的严重不足。随着青年用户数量的减少、购车需求的转移以及核心大城市限购政策的限制，中国车市面临短期与长期的双重挑战。

主要观点

• 销量下滑与外部冲击：
  2022年一季度销量下滑主要受俄乌战争、上海疫情等外部因素影响，导致原材料价格上涨、供应链中断以及居民消费信心下降。这些因素对车市造成短期冲击，但无法完全解释整体疲软态势。

• 青年购买力下降：
  35岁以下青年用户销量占比从2014年的70%降至2020年的55%，且持续下降。青年用户在大城化趋势下，购车意愿和能力减弱，成为车市下滑的内生性因素。

• 传统刺激政策效果减弱：
  购置税优惠、汽车下乡等传统刺激政策已难以适应当前市场变化。随着财政压力增加，政府难以持续投入大量资金，因此需转向挖掘车市内生增长潜力。

• 消费重心向大城转移：
  中国城镇化率持续上升，车市消费重心加速向大城市集中。传统汽车下乡政策已不符合当前趋势，应更加关注大城市场的潜力。

• 新能源车市崛起：
  新能源车市迅速发展，2022年一季度销量占比达20%，全年有望突破500万辆。购置税优惠应更多支持新能源车，以推动其持续增长。

• 限购政策的弊端显现：
  汽车限购政策未能有效缓解城市拥堵，反而限制了青年用户的购车能力。限购政策长期化趋势明显，部分城市已实施27年，其效果值得质疑。

• 释放青年购车潜力是关键：
  准高校毕业生已成为青年购车的主力，集中于大城市，且购车能力更强。若能有效释放其购买力，将有助于推动车市触底反弹。

关键信息

• 2022年一季度销量表现：

  • 489万辆，同比下滑9.75%。
  • 多数主流品牌销量大幅下滑，如大众、本田、日产、奔驰、宝马等。
  • 比亚迪、特斯拉销量逆势增长，分别达140%和56.39%。

• 青年用户购车趋势：

  • 35岁以下青年用户销量占比下降，2021年降至55%。
  • 准高校毕业生渗透率从2017年的50%升至2021年的60%。
  • 2021年准高校毕业生购车用户主要集中在一线、新一线、二线城市，占比达64.21%。

• 限购政策的影响：

  • 北上广深等核心城市限购政策长期化，对青年购车形成束缚。
  • 高德地图数据显示，限购城市交通健康指数普遍偏低，说明限购政策未能有效改善交通状况。

• 政策建议：

  • 放宽汽车限购政策，释放青年购车潜力。
  • 推动新能源车市发展，优化购置税政策以支持新能源车型。
  • 聚焦大城市场，挖掘其增长潜力，避免继续依赖传统汽车下乡政策。
  • 鼓励生育，促进青年用户数量增长，从而间接提升车市活力。

未来展望

• 2022年车市预测：

  • 二季度车市仍将承压，若无重大政策调整，全年销量可能跌破2000万辆。
  • 若能有效释放青年购车潜力，车市有望触底反弹。

• 十四五期间挑战与机遇：

  • 青年用户数量将持续减少，购车潜力面临考验。
  • 新青年用户（准高校毕业生）将逐渐成为车市的主力，其消费能力更强，有助于推动消费升级与产业链优化。

• 政策方向建议：

  • 需研究“可持续的救市政策”，减少政府财政负担，增强市场内生动力。
  • 鼓励政策应更侧重于大城市场与新能源车市，而非依赖短期补贴。

数据支持

• 销量数据：

  • 2022年一季度销量489万辆，同比下滑9.75%。
  • 2021年新能源车市销量达300万辆，占比提升至20%。

• 人口与城镇化数据：

  • 2010-2021年城镇化率由49.95%升至64.72%。
  • 2017-2021年大城销量占比由52.03%升至56.78%。

• 青年用户与购车数据：

  • 2021年准高校毕业生购车用户占青年车市的60%。
  • 2016-2026年高校应届毕业生人数占同龄比例将突破70%。

结论

中国乘用车市场正面临多重挑战，包括外部冲击、青年购买力不足、限购政策限制等。为应对这些挑战，需调整政策方向，聚焦大城市场、新能源车市与青年用户，释放其购车潜力，推动车市内生增长。这不仅有助于缓解当前车市疲软，也为十四五期间的可持续发展奠定基础。