20211112-财信证券-基金新产品周报_发行类型偏股_关注费逸_戴杰新发产品_6页_924kb

点评报告总结

核心内容概述

本报告发布于2021年11月12日，主要分析了基金市场近期的表现，并对本周新发行的基金产品进行了点评。报告涵盖了主要指数的表现、新发行基金的类型与规模、重点推荐的权益型基金及被动指数型基金，同时提供了相关的风险提示与投资评级系统说明。

主要观点

1. 市场表现

• 主要指数表现：本周数据显示，上证指数60日涨幅为5.34%，年初至今涨幅为3.68%；中证基金、股票基金、混合基金、债券基金和货币基金分别上涨了5.01%、10.06%、7.61%、1.01%和0.38%，年初至今涨幅分别为2.57%、4.27%、3.76%、1.47%和0.95%。
• 基金类型表现：权益型基金整体表现优于其他类型，尤其是股票基金和混合基金涨幅较大，而债券基金和货币基金涨幅较小。

2. 新发行基金概况

• 新发行基金数量：本周（2021年11月15日-11月19日）全市场拟新发行基金39只，仅计算初始基金。
• 基金类型分布：偏股混合型基金占比最高（10只），其次是混合型FOF（5只）和被动指数型股票基金（9只）。
• 主要基金信息：
  • 广发科创板两年定开（506007.OF）：偏股混合型基金，管理费1.50%，托管费0.25%，股票资产占比60%-100%，其中不低于80%投资于科创板股票。基金经理费逸在管产品规模合计85.27亿元，年化回报表现优异。
  • 汇安优势企业精选A（013867.OF）：偏股混合型基金，管理费1.50%，托管费0.25%，股票资产占比60%-95%。基金经理戴杰在管产品规模合计33.70亿元，年化回报表现优秀且波动回撤控制良好。
  • 东方红中证东方红红利低波动A（012708.OF）：被动指数型股票基金，跟踪中证东方红红利低波动指数，该指数选取盈利稳定、预期股息率高且波动小的股票，集中度低，单票权重不超过2.5%。基金经理徐习佳自2019年7月担任基金经理，跟踪误差不超过0.4%。

关键信息

1. 投资建议

• 关注红利质量指数：年末可关注纯债型基金。
• 建议关注基金经理：如林英睿、郑泽鸿等新发产品的基金经理。
• 均衡操作为主：在政策密集利好的背景下，仍建议采取均衡操作策略。
• 新基金选择因素：建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。

2. 风险提示

• 历史数据不具参考性：历史表现不代表未来业绩。
• 非保本型产品风险：在极端情况下，可能无法完全回收本金。
• 市场风险因素：经济、政策等内外因素可能影响基金收益。

3. 投资评级系统

• 股票投资评级：
  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

结论

本报告重点分析了基金市场近期的表现，并对本周新发行基金进行了详细点评，推荐关注具有优异历史业绩和良好波动控制能力的基金经理管理的产品，如费逸和戴杰。同时，强调了被动指数型基金如东方红中证东方红红利低波动A的跟踪指数特点与表现。在投资建议方面，建议投资者综合考虑多方面因素，采取均衡策略。最后，报告提醒投资者注意基金投资的风险，包括历史数据的不确定性、非保本型产品的本金风险以及市场波动带来的收益不确定性。