> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026年中国第三方普惠智算云市场专题报告（华北篇）总结 ## 核心内容 2026年，中国第三方普惠智算云市场进入结构性机会期，政策与应用双向共振，推动算力从规模驱动转向互联互通、监测调度与绿色约束并重。华北地区作为全国唯一需求-供给-人才-资本四要素在同一区域闭环运行的AI算力生态飞轮，展现出独特的价值和市场潜力。 ## 主要观点 1. **算力经济系统演变**： - 从“模型经济”到“算力经济”再到“Token经济”，算力价值单位从卡小时转向任务结果。 - AI Agent的爆发推动推理需求激增，算力消耗从单次调用转向高频、并发、波动的任务型负载。 - 算力通胀与核心零部件涨价削弱自建经济性，推动用户转向第三方供给。 2. **算力生产系统升级**： - 韬定律提出，推动算力技术路线系统性分叉，提升系统级有效算力。 - 国产算力产业链进入系统工程优化阶段，智算云成为关键入口。 - 绿色算力成为硬约束，绿色属性资产化，推动平台型供给。 3. **华北市场结构**： - 形成“一体两翼一协同”格局：北京、天津为需求与创新双核；内蒙古、河北为绿色供给两翼；山西为算电协同支点。 - 华北算力总规模约419 EFLOPS，智算规模约269 EFLOPS，智算加权占比超60%，领先全国。 4. **政策与市场协同**： - 政策上，华北是唯一将“区域算力一体化协同”写入顶层设计的城市群。 - 北京不再新增通用算力，需求向津冀蒙倾斜，政策为第三方普惠云预留重要位置。 - 内蒙古、河北、山西等省份通过绿色算力、算电协同、政策支持等方式形成供给闭环。 5. **智算云平台价值**： - 第三方普惠智算云成为算力运营商，提供统一调度、绿色算力、Token化服务等能力。 - 通过整合异构算力资源，平台化能力成为关键，尤其在开发者生态、低门槛供给、弹性用算等方面具有显著优势。 ## 关键信息 ### 华北智算市场现状 - **算力总规模**：约419 EFLOPS，全国第一。 - **智算规模**：约269 EFLOPS，智算加权占比超60%。 - **区域结构**： - 北京、天津：需求与创新双核。 - 内蒙古、河北：绿色供给两翼，内蒙古智算占比>95%，绿电>86%。 - 山西：算电协同与能源转型支点，具备矿山智能化、数据标注等本地化场景。 ### 市场格局 - **三元供给结构**： - **互联网云厂商**：阿里云、华为云、百度智能云、火山引擎等，提供训练+推理+MaaS一体化服务。 - **独立智算云平台**：九章云极、基石智算等，主打异构聚合、统一调度与按需计费。 - **AI公司自有云**：如商汤，以场景化方案+算力服务补齐行业落地。 ### 市场趋势与建议 - **趋势**： - 算力从规模驱动转向系统效率，Token化成为新价值单位。 - 绿色算力成为硬约束，平台需具备碳/能耗计量、绿证交易对接等能力。 - AI全栈国产化加速，需提供统一的AI开发与运行环境。 - **建议**： - **政策端**：从补建设转向补连接、补调度、补服务，提升算力利用率。 - **产业端**：平台应成为连接者与Token运营者，提供绿色算力SKU与标准化服务。 - **生态端**：推动算力券跨省通兑，提升普惠能力。 ## 供应商分析 ### 主要供应商 - **阿里云**：依托张北超级智算中心与乌兰察布集群，提供训推一体服务。 - **华为云**：以昇腾国产化为核心，布局京津冀蒙，具备城市智算中心模式落地能力。 - **百度智能云**：以北京为总部，服务华北中小客户与开发者。 - **九章云极**：主打异构聚合与普惠易用，服务京津冀开发者。 - **基石智算**：提供一站式AI算力平台，主打按小时付费的纯普惠模式。 ### 供应商能力评估 - **供给体量**：基于算力供给规模、第三方纳管、普惠与开发者生态、商业效率、安全合规等维度。 - **区域活跃度**：评估在地技术、生态活动、招投标、案例数等。 - **区域匹配度**：与华北本地产业结构、政策导向、基础设施适配程度。 ## 总结 华北地区在2026年成为全国AI算力供需高地，具备独特的政策与市场优势。第三方普惠智算云作为连接需求与供给的关键桥梁，正从补位者向主流供给形态转变。随着Token经济、绿色算力、异构调度等技术的演进，智算云平台的价值凸显，成为推动AI算力生态闭环的重要力量。对于供应商而言，需在平台能力、生态连接、绿色运营等方面进行强化，以适应市场变化并获取竞争优势。