黑色系、有色系、贵金属系、农产品系、能源化工系及金融系市场总结
核心内容概述
本报告汇总了黑色系、有色系、贵金属系、农产品系、能源化工系及金融系多个商品品种的现货价格、期货价格、基差、基差率、历史分位数及现货参考等信息，数据来源于Wind、Mysteel及广发期货研究所。报告提供了各品种当前市场状态的详细分析，便于投资者参考。
黑色系
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 硅铁(SF607) |
5928 |
5884 |
44 |
0.70% |
60.90% |
折算价:72硅铁合格块:内蒙-天津仓单 |
| 硅锰(SM607) |
6070 |
5908 |
162 |
2.70% |
58.30% |
折算价:6517硅锰:内蒙-湖北仓单 |
| 螺纹钢(RB2610) |
3290 |
3175 |
115 |
3.60% |
53.00% |
HRB40020mm:上海 |
| 热卷(HC2610) |
3420 |
3394 |
26 |
0.80% |
33.00% |
Q235B:4.75mm:上海 |
| 铁矿石(I2609) |
852 |
790 |
62 |
7.90% |
52.20% |
折算价:62.5%巴混粉(BRBF):淡水河谷:日照港 |
| 焦炭(J2609) |
1799 |
1755 |
44 |
2.50% |
86.90% |
折算价:准一级冶金焦A13,S0.7,CSR60,MT7:日照港 |
| 焦煤(JM2609) |
1286 |
1191 |
96 |
8.00% |
52.50% |
折算价:S1.3 G75主焦(蒙5)沙河驿 |
主要观点
- 多数品种基差为正，表明现货价格高于期货价格，市场预期偏强。
- 基差率普遍在1%至8%之间，部分品种（如焦煤）基差率较高，显示现货与期货价格差距较大。
- 铁矿石、焦炭、焦煤等品种历史分位数偏高，说明当前价格处于相对高位。
有色系
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 铜(CU2606) |
105005 |
103940 |
1065 |
1.02% |
97.90% |
SMM 1#电解铜均价 |
| 铝(AL2606) |
24390 |
24305 |
85 |
0.35% |
82.90% |
SMM A00铝均价 |
| 氧化铝(AO2609) |
2670 |
2709 |
-39 |
-1.43% |
28.20% |
SMM 氧化铝指数均价 |
| 锌(ZN2606) |
24810 |
24740 |
70 |
0.28% |
69.80% |
SMM 1#锌锭均价 |
| 锡(SN2606) |
419750 |
413110 |
6640 |
1.61% |
96.00% |
SMM 1#锡均价 |
| 镍(NI2606) |
144150 |
142770 |
1380 |
0.97% |
95.80% |
SMM1#进口镍均价 |
| 不锈钢(SS2607) |
15150 |
14790 |
530 |
3.58% |
89.10% |
304/2B: 21240C: 无锡宏旺(含切边费) |
| 碳酸锂(LC2609) |
182000 |
177600 |
4400 |
2.48% |
95.80% |
SMM 电池级碳酸锂均价 |
| 工业硅(SI2609) |
9400 |
8440 |
160 |
1.90% |
77.40% |
SMM 华东Si4210均价 |
主要观点
- 铜、锡、镍等品种基差为正，且基差率较高，显示现货价格显著高于期货价格。
- 铝、锌、工业硅等品种基差为正，但基差率相对较低。
- 氧化铝基差为负，且基差率较大，市场预期偏弱。
- 不锈钢、碳酸锂等品种基差为正，历史分位数较高，价格处于相对高位。
贵金属系
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 黄金(AU2606) |
990.24 |
992.74 |
-2.5 |
-0.25% |
31.40% |
上金所黄金现货AU (T+D) |
| 白银(AG2608) |
18321.00 |
18314.0 |
7.0 |
0.04% |
87.00% |
上金所白银现货AG (T+D) |
主要观点
- 黄金基差为负，基差率较低，表明期货价格略高于现货价格。
- 白银基差为正，基差率极低，市场预期平稳。
农产品系
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 豆粕(M2609) |
2830 |
2993 |
-163 |
-5.45% |
10.90% |
出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市 |
| 豆油(Y2609) |
8730 |
8537 |
193 |
2.26% |
43.20% |
出厂价:四级豆油:江苏:张家港市 |
| 棕榈油(P2609) |
9480 |
9518 |
-38 |
-0.40% |
19.60% |
交货价:24度棕榈油:黄埔港 |
| 菜粕(RM609) |
2270 |
2333 |
-63 |
-2.70% |
37.70% |
出厂价:菜籽粕:广东:湛江市 |
| 菜油(OI609) |
10200 |
9726 |
474 |
4.87% |
86.80% |
出厂价:四级菜油:江苏:南通市 |
| 玉米(C2607) |
2390 |
2324 |
66 |
2.84% |
70.70% |
平舱价:玉米:锦州港 |
| 玉米淀粉(CS2607) |
2830 |
2648 |
182 |
6.87% |
85.70% |
出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市 |
| 生猪(LH2607) |
9900 |
11020 |
-1120 |
-10.16% |
15.60% |
出场价:生猪(外三元):河南 |
| 鸡蛋(JD2607) |
4360 |
3955 |
405 |
10.24% |
68.10% |
出场价:鸡蛋:河北:石家庄 |
| 棉花(CF609) |
17500 |
15985 |
1515 |
9.48% |
96.40% |
市场价:棉花:新疆 |
| 白糖(SR609) |
5430 |
5363 |
67 |
1.25% |
11.50% |
现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西 |
| 苹果(AP610) |
9400 |
7490 |
1910 |
25.50% |
93.40% |
苹果:交割理论价格(日/钢联) |
| 红枣(CJ609) |
7900 |
8910 |
-1010 |
-11.34% |
38.70% |
灰枣:一级:批发价格:河北(钢联) |
主要观点
- 豆粕、棕榈油、菜粕等品种基差为负，市场预期偏弱。
- 菜油、玉米淀粉、鸡蛋、红枣等品种基差为正，且基差率较高，显示现货价格相对强势。
- 苹果基差率高达25.50%，处于历史高位，市场预期较强。
能源化工系
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 对二甲苯(PX607) |
9243 |
9192.0 |
51.0 |
0.55% |
44.20% |
中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币 |
| PTA(TA609) |
6520.0 |
6380.0 |
140.0 |
2.19% |
86.10% |
市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区 |
| 乙二醇(EG2609) |
4825.0 |
4689.0 |
136.0 |
2.90% |
93.50% |
市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区 |
| 短纤(PF607) |
8040.0 |
7994.0 |
46.0 |
0.58% |
54.60% |
市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场 |
| 苯乙烯(EB2606) |
9695.0 |
9388.0 |
307.0 |
3.27% |
79.70% |
中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯 |
| 甲醇(MA609) |
3202.0 |
2963.0 |
239.0 |
8.07% |
97.10% |
中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇 |
| 尿素(UR609) |
1780.0 |
1830.0 |
-50.0 |
-2.73% |
5.10% |
市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区 |
| LLDPE(L2609) |
8315.0 |
8012.0 |
303.0 |
3.78% |
90.40% |
完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东 |
| PP(PP2609) |
9825.0 |
8890.0 |
935.0 |
10.52% |
99.30% |
完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江 |
| PVC(V2609) |
4700.0 |
4865.0 |
-165.0 |
-3.39% |
37.70% |
中国:常州市市场:市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5) |
| 烧碱(SH607) |
1894.0 |
2020.0 |
-126.0 |
-6.25% |
29.40% |
市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百 |
| LPG(PG2607) |
7008.0 |
5981.0 |
1027.0 |
17.17% |
94.00% |
市场价:液化气:广州地区 |
| 沥青(BU2606) |
4430.0 |
4522.0 |
-92.0 |
-2.03% |
33.10% |
市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区 |
| 丁二烯橡胶(BR2606) |
15200.0 |
14975.0 |
225.0 |
1.50% |
57.90% |
中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东 |
| 玻璃(FG609) |
928.0 |
1028.0 |
-100.0 |
-10.78% |
38.20% |
玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(B) |
| 纯碱(SA609) |
1132.0 |
1182.0 |
-50.0 |
-4.42% |
23.30% |
纯碱:重质:市场价:沙河(日) |
| 纯苯(BZ2606) |
8280.0 |
8294.0 |
-14.0 |
-0.17% |
75.30% |
中国:华东地区:市场价(中间价):纯苯 |
| 丙烯(PL2607) |
9110.0 |
8682.0 |
428.0 |
4.93% |
86.00% |
丙烯:市场价:华东地区(日) |
| 瓶片(PR2607) |
8928.0 |
8312.0 |
616.0 |
7.41% |
96.60% |
中国:现货领先价格:瓶片 |
| 天胶(RU2609) |
17550.0 |
17345.0 |
205.0 |
1.17% |
98.70% |
上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶) |
主要观点
- 多数品种基差为正，表明现货价格高于期货价格，市场预期偏强。
- 甲醇、瓶片、丙烯等品种基差率较高，显示现货价格显著高于期货。
- PVC、玻璃、纯碱等品种基差为负，且基差率较高，市场预期偏弱。
金融系
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| IF2606.CFE |
4783.0976 |
4743.0 |
-40.0976 |
-0.85% |
8.30% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| IH2606.CFE |
2920.9288 |
2903.8 |
-17.1288 |
-0.59% |
12.30% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| IC2606.CFE |
8419.8373 |
8326.8 |
-93.0373 |
-1.12% |
5.50% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| IM2606.CFE |
8510.4958 |
8438.2 |
-72.2958 |
-0.86% |
28.50% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| 2年期债(TS2606) |
100.25 |
102.66 |
0.03 |
0.03% |
39.10% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子(转换因子随期货合约和CTD券变化,转换因子如备注所示) |
| 5年期债(TF2606) |
100.69 |
106.49 |
0.07 |
0.06% |
39.40% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子(转换因子随期货合约和CTD券变化,转换因子如备注所示) |
| 10年期债(T2606) |
100.54 |
108.97 |
0.08 |
0.08% |
28.50% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子(转换因子随期货合约和CTD券变化,转换因子如备注所示) |
| 30年期债(TL2606) |
123.95 |
113.04 |
0.34 |
0.30% |
48.80% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子(转换因子随期货合约和CTD券变化,转换因子如备注所示) |
主要观点
- 股指期货整体基差为负，表明期货价格高于现货价格，市场预期偏弱。
- 国债期货基差为正，但基差率较低，市场预期平稳。
- 30年期债基差为正，且基差率较高，显示现货价格相对强势。
关键信息
- 基差：基差为现货价格与期货价格的差值，正基差表示现货价格高于期货，负基差表示期货价格高于现货。
- 基差率：基差占期货价格的比例，用于衡量基差的相对大小。
- 历史分位数：反映当前基差在近五年内的相对位置，高分位数表示当前基差处于较高水平。
- 现货参考：提供现货价格的来源和具体规格，便于投资者对比。
数据来源
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