湖北回天新材料股份有限公司2016年第一季度报告总结
核心内容概述
湖北回天新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年第一季度实现营业总收入2.83亿元，同比增长5.36%，归属于上市公司股东的净利润为3,842.50万元，同比增长22.20%。公司整体财务状况良好，营业收入和利润均保持增长，主要得益于前期业务布局、产品结构优化、客户结构升级以及新产品和新市场的拓展。
主要财务数据与指标
本报告期与上年同期对比
| 项目 |
本报告期（元） |
上年同期（元） |
增减幅度 |
| 营业总收入 |
283,475,654.17 |
269,061,744.15 |
5.36% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
38,425,027.17 |
31,443,794.17 |
22.20% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
33,078,429.93 |
29,818,297.93 |
10.93% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-9,647,683.37 |
-15,394,253.57 |
37.33% |
| 基本每股收益 |
0.1917 |
0.1861 |
3.01% |
| 稀释每股收益 |
0.1917 |
0.1861 |
3.01% |
| 加权平均净资产收益率 |
2.51% |
2.92% |
-0.41% |
本报告期末与上年度末对比
| 项目 |
本报告期末（元） |
上年度末（元） |
增减幅度 |
| 总资产 |
1,836,935,633.09 |
1,770,968,686.71 |
3.72% |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
1,547,513,614.68 |
1,509,088,587.51 |
2.55% |
非经常性损益情况
公司非经常性损益合计为534.66万元，主要来源于政府补助及其他营业外收入。具体如下：
- 非流动资产处置损益：32,070.20元
- 政府补助：6,115,289.96元
- 其他营业外收入：144,780.78元
- 所得税影响额：-944,190.50元
- 少数股东权益影响额：-1,353.20元
重大风险提示
- 业务扩张风险：公司正扩展多个业务领域，如建筑、包装、汽车化学品等，需具备较强的研发能力、管理模式和资金支持，否则可能影响持续发展。
- 应收账款风险：报告期末应收账款余额达4.59亿元，同比增长10.41%，公司已采取多项措施控制坏账及流动性风险。
- 下游行业增长放缓风险：光伏、商用车等行业增长放缓可能影响公司业绩，公司通过创新产品、市场调整等策略应对。
股东持股与限售情况
前10名股东持股情况
| 股东名称 |
持股比例 |
持股数量（股） |
是否限售 |
质押或冻结情况 |
| 章锋 |
23.28% |
46,656,770 |
是 |
质押32,798,584 |
| 吴正明 |
5.09% |
10,192,712 |
是 |
质押7,084,278 |
| 刘鹏 |
5.09% |
10,192,642 |
是 |
质押7,084,278 |
| 长江证券一兴业银行一长江证券超越理财宝9号集合资产管理计划 |
4.97% |
9,968,635 |
是 |
- |
| 全国社保基金——组合 |
3.45% |
6,908,221 |
否 |
- |
| 朱胜祥 |
2.51% |
5,022,411 |
否 |
- |
| 财通基金一兴业 |
1.52% |
3,042,319 |
是 |
- |
| 银行一岳淑秋 |
- |
- |
- |
- |
| 长江证券股份有限公司 |
1.19% |
2,380,000 |
否 |
- |
| 东吴基金－农业银行－东吴鼎利5024号一世真1号分级资产管理计划 |
1.11% |
2,224,511 |
否 |
- |
| 史襄桥 |
0.96% |
1,932,268 |
是 |
质押1,851,996 |
限售股份变动情况
| 股东名称 |
期初限售股数（股） |
本期解除限售股数（股） |
本期增加限售股数（股） |
期末限售股数（股） |
限售原因 |
拟解除限售日期 |
| 章锋 |
37,329,858 |
- |
898,460 |
38,228,318 |
高管锁定股/首发后个人类限售股 |
2018年09月17日 |
| 吴正明 |
8,095,955 |
- |
200,198 |
8,296,153 |
高管锁定股/首发后个人类限售股 |
2018年09月17日 |
| 刘鹏 |
8,095,904 |
- |
200,247 |
8,296,151 |
高管锁定股/首发后个人类限售股 |
2018年09月17日 |
| 史襄桥 |
1,409,818 |
- |
39,383 |
1,449,201 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 金燕 |
1,286,112 |
- |
0 |
1,286,112 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 赵勇刚 |
813,636 |
- |
0 |
813,636 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 王争业 |
688,458 |
- |
19,232 |
707,690 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 程建超 |
401,250 |
- |
0 |
401,250 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 丁莉 |
75 |
75 |
0 |
0 |
高管锁定股 |
- |
| 耿彪 |
850,742 |
- |
0 |
850,742 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 章力 |
3,750 |
- |
0 |
3,750 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 冷金洲 |
2,250 |
- |
0 |
2,250 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 文汉萍 |
3,750 |
- |
0 |
3,750 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 章宏建 |
3,750 |
- |
0 |
3,750 |
高管锁定股 |
每年第一个交易日按25%计算可转让股份 |
| 财通基金-兴业银行-岳淑秋 |
3,042,319 |
- |
0 |
3,042,319 |
首发后机构类限售股 |
2018年9月17日 |
| 长江证券-兴业银行-长江证券超越理财宝9号集合资产管理计划 |
9,968,635 |
- |
0 |
9,968,635 |
首发后机构类限售股 |
2018年9月17日 |
业务回顾与展望
营业收入增长因素
- 产品结构优化：工业客户销售占比提升，产品综合毛利率同比、环比均提升。
- 新市场拓展：绿色包装胶、太阳能电池背膜等业务快速增长。
- 费用控制：费用管控成效显著，推动利润增长。
- 政府补助：报告期政府补贴收入增长，导致营业外收入增加。
产品和技术研发
- 软包装胶核心原材料替代顺利推进，毛利率大幅提升。
- 成功推出多个溶剂型、无溶剂包装胶新品种。
- 氟膜（流涎线）已实现连续生产120万米，品质提升且成本降低。
- 完成风能叶片胶对标及客户试用测试，启动GL认证。
- 完成日产1020台整车挡风玻璃聚氨酯胶试装，取得首批订单。
- 汽车整车用多款新产品及水处理胶、UV胶等取得技术突破。
市场营销与开发
- 传统经销商渠道销售下滑，但工业大客户销售快速增长。
- 成功中标中通客车、一汽海马、南玻集团等大客户订单。
- 有机硅胶、聚氨酯胶成为核心优势产品。
- 新业务增速加快，软包装胶、太阳能电池背膜销售翻番，高端建筑胶增长超50%。
产品生产与技改
- “年产一万吨有机硅玻璃幕墙胶和年产一万吨聚氨酯软包装及环保水处理胶粘剂建设项目”中的聚氨酯双螺杆自动生产线实现连续生产，报告期实现效益264.17万元。
内部控制与管理
- 建立费用预算管控制度，费用控制成效显著。
- 完善高管、部门、员工KPI考核体系和激励方案，凸显“以价值为中心”的经营理念。
募集资金使用情况
- 募集资金总额：96,629.66万元
- 本季度投入募集资金总额：4,274.26万元
- 已累计投入募集资金总额：87,510.34万元
- 募集资金使用进度：96.62%（截至2016年3月31日）
承诺投资项目
| 项目名称 |
是否变更 |
募集资金承诺投资总额（万元） |
调整后投资总额（万元） |
本季度投入（万元） |
累计投入（万元） |
投资进度 |
达到预定可使用状态日期 |
本报告期效益（万元） |
累计效益（万元） |
是否达到预计效益 |
| 有机硅胶粘剂和密封胶建设项目 |
否 |
9,676 |
9,676 |
- |
9,719.11 |
100.45% |
2010年12月31日 |
1,575.62 |
22,729.79 |
是 |
| 聚氨酯胶粘剂和密封胶建设项目 |
否 |
11,084 |
11,084 |
- |
10,137.2 |
91.46% |
2010年12月31日 |
627.11 |
5,052.91 |
否 |
| 年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶 |
否 |
17,560 |
17,560 |
4,274.26 |
9,343.59 |
53.21% |
2015年12月31日 |
264.17 |
270.25 |
否 |
| 补充运营资金 |
否 |
21,952.25 |
21,952.25 |
- |
21,953.02 |
100.00% |
- |
- |
- |
是 |
超募资金投向
| 项目名称 |
是否变更 |
超募资金承诺投资总额（万元） |
调整后投资总额（万元） |
本季度投入（万元） |
累计投入（万元） |
投资进度 |
达到预定可使用状态日期 |
本报告期效益（万元） |
累计效益（万元） |
是否达到预计效益 |
| 年产3000吨聚氨酯胶粘剂和密封胶建设项目 |
否 |
6,500 |
6,500 |
- |
6,500 |
100.00% |
2011年12月31日 |
293.3 |
1,891.8 |
否 |
| 胶粘剂技术研发测试中心建设项目 |
否 |
5,662 |
5,662 |
- |
5,662 |
100.00% |
2013年06月30日 |
- |
- |
是 |
| 设立控股子公司建设太阳能电池背膜生产线 |
否 |
16,835.41 |
16,835.41 |
- |
16,835.41 |
100.00% |
2012年12月31日 |
662.73 |
3,382.76 |
否 |
| 购买土地使用权作为战略发展用地 |
否 |
4,160 |
4,160 |
- |
4,160.01 |
100.00% |
- |
- |
- |
否 |
| 归还银行贷款 |
否 |
3,200 |
3,200 |
- |
3,200 |
100.00% |
- |
- |
- |
否 |
其他重大事项
- 承诺履行情况：公司承诺事项均按时履行，未发生超期未履行情况。
- 现金分红政策：公司2015年利润分配方案为每10股派1.5元现金股利，共计3,005.88万元，资本公积金每10股转增10股。
- 违规担保与资金占用：公司报告期无违规对外担保及非经营性资金占用情况。
财务报表摘要
合并资产负债表（2016年3月31日）
| 项目 |
期末余额（元） |
期初余额（元） |
| 流动资产合计 |
989,176,287.31 |
917,589,693.41 |
| 非流动资产合计 |
847,759,345.78 |
853,378,993.30 |
| 资产总计 |
1,836,935,633.09 |
1,770,968,686.71 |
| 流动负债合计 |
261,738,613.78 |
235,173,338.09 |
| 非流动负债合计 |
21,813,165.86 |
23,014,355.82 |
| 负债合计 |
283,551,779.64 |
258,187,693.91 |
| 所有者权益合计 |
1,553,383,853.45 |
1,512,780,992.80 |
| 负债和所有者权益总计 |
1,836,935,633.09 |
1,770,968,686.71 |
母公司资产负债表（2016年3月31日）
| 项目 |
期末余额（元） |
期初余额（元） |
| 流动资产合计 |
750,623,035.78 |
727,096,489.43 |
| 非流动资产合计 |
649,261,655.36 |
652,675,123.53 |
| 资产总计 |
1,399,884,691.14 |
1,379,771,612.96 |
| 流动负债合计 |
153,485,397.52 |
148,806,492.93 |
| 非流动负债合计 |
2,946,562.51 |
3,289,107.15 |
| 负债合计 |
156,431,960.03 |
152,095,600.08 |
| 所有者权益合计 |
1,243,452,731.11 |
1,227,676,012.88 |
| 负债和所有者权益总计 |
1,399,884,691.14 |
1,379,771,612.96 |
合并利润表（2016年第一季度）
| 项目 |
本期发生额（元） |
上期发生额（元） |
| 营业总收入 |
283,475,654.17 |
269,061,744.15 |
| 营业总成本 |
245,743,827.73 |
235,009,675.10 |
| 营业利润 |
37,731,826.44 |
34,052,069.05 |
| 营业外收入 |
6,614,251.11 |
2,239,494.59 |
| 净利润 |
38,152,860.65 |
31,439,319.22 |
| 归属于母公司所有者的净利润 |
38,425,027.17 |
31,443,794.17 |
总结
湖北回天新材料股份有限公司在2016年第一季度保持了良好的财务表现，营业收入和净利润均实现增长，主要得益于产品结构优化、市场拓展及政府补助。公司面临业务扩张、应收账款及下游行业增长放缓等风险，但已采取有效措施进行应对。募集资金使用情况良好，项目进展顺利，未出现重大变更或延误。公司股东结构稳定，主要股东持股比例较高，且限售股逐步解禁。整体来看，公司经营稳健，具备良好的发展潜力。