冷链物流设备专题研究·下篇_绿树阴浓夏日长_冷链正当好时光_36页_2mb

冷链物流设备专题研究总结

核心内容

本报告聚焦于冷链物流设备中的制冷系统及冷藏运输设备，对相关产业链的核心设备、市场现状、发展趋势以及主要企业进行了深入分析。同时，报告也提及了冷链行业的政策支持、市场规模及增长情况，旨在为投资者提供决策参考。

主要观点

1. 行业增长强劲：2018年冷链产业增长接近20%，2019年国家将城乡冷链物流设施列为稳定制造业投资的重点领域，政策利好持续释放。
2. 制冷系统发展趋势：氨和CO₂制冷系统正在逐步取代氟利昂制冷系统，成为未来制冷行业的重要方向。
3. 压缩机是制冷系统的核心：制冷系统中，压缩机是关键设备，其性能直接影响系统的安全性、可靠性与节能性。
4. 冷凝机组的作用：冷凝机组集成了压缩机和其他制冷设备，是实现系统整合的关键部件，其应用广泛且市场增长显著。
5. 阀门产品的重要性：阀门作为流体控制部件，市场需求稳定，其中膨胀阀、电磁阀和球阀是主要产品。
6. 冷链运输设备市场潜力大：冷藏运输车保有量在2018年达到15.7万台，铁路冷链运输也在快速扩展，冷链运量显著增加。
7. 冷柜及陈列柜需求增长：2018年冷柜销量达2430.9万台，头部企业如海尔、四方科技在市场中占据重要地位。
8. 行业竞争格局：制冷设备市场竞争激烈，主要企业包括开山股份、汉钟精机、盾安环境等，各类型压缩机均有其特定应用市场。
9. 风险提示：行业面临国家政策变动、宏观经济放缓及国际巨头竞争等风险。

关键信息

制冷系统四大基本环节

• 蒸发 → 压缩 → 冷凝 → 节流，完成一个完整的制冷循环。
• 四大核心设备包括：蒸发器、冷凝器、压缩机和节流阀。

制冷剂发展趋势

• 氟利昂：主要用于中小型冷库，但因环保问题将逐步减少使用。
• 氨：适用于大中型冷库，但存在安全隐患和较高的维护成本。
• CO₂：环保、无毒、不燃，具有优良的热工性能，但运行压力高、成本上升。

制冷压缩机分类与市场现状

压缩机类型	特点	市场现状
转子压缩机	应用领域广泛，适用于冷冻市场	在商用制冷设备中占比约2.9%，增长迅速
全封活塞压缩机	应用于家用和轻商市场	占比超过90%，市场稳定
半封活塞压缩机	技术成熟，应用范围广	市场份额较小，但增长较快
涡旋压缩机	高效、低噪音、体积小	市场份额持续上升，应用领域向低温方向扩展
螺杆压缩机	高可靠性、适用于低温系统	市场份额较小，但技术先进，有较大发展潜力

冷凝机组分类与市场应用

• 按压缩机类型：涡旋式、活塞式、螺杆式。
• 按冷却方式：风冷机组（82%）、水冷机组（18%）。
• 按使用温度：高温、中温、低温、超低温。
• 2018年冷凝机组销量：30.34万套，其中涡旋机组和活塞机组增长明显。

阀门产品市场

• 2018年冷冻冷藏用制冷阀门销售量约为523万只。
• 膨胀阀占比最大（49%），其次是电磁阀（36%）和球阀（15%）。
• 阀门市场增长迅速，成为制冷系统中不可或缺的控制部件。

冷链运输设备市场

• 冷藏运输车：2018年保有量15.7万台，同比增长19%。
• 铁路冷链：2018年新增冷链线路近20条，运量超过160万吨。
• 冷藏车发展趋势：公路运输车存量低但增量高，铁路运输正加速发展。

冷柜及陈列柜市场

• 2018年冷柜销量达2430.9万台，新零售带来新动力。
• 头部效应显著，海尔冷柜业务市场份额提升明显。
• 陈列柜冷热不均问题仍存在，需进一步优化。

核心设备厂商

• 开山股份：全球领先的螺杆压缩机制造商，2019年H1营收12.59亿元，螺杆机收入占比达76.78%。
• 汉钟精机：专注于压缩机及真空泵，技术领先。
• 盾安环境：综合型制冷配件生产商，市场份额大。
• 海容冷链：商用冷链设备供应商，客户包括联合利华、雀巢等。
• 四方科技：速冻设备龙头企业，速冻设备占收入30%。

政策支持

• 多地政府出台冷链发展政策，如冷库建设、冷藏车购置、冷链运输费用减免等。
• 国家发改委和商务部支持冷链物流基础设施建设，推动行业高质量发展。

市场趋势与展望

• 制冷剂替代：氨和CO₂制冷系统将逐步替代氟利昂系统。
• 压缩机发展趋势：涡旋式和螺杆式压缩机在中低温市场增长迅速，全封活塞压缩机在轻商市场占据主导地位。
• 冷凝机组：风冷机组因安装方便和环保优势更受欢迎，水冷机组则适用于高温环境。
• 阀门产品：市场需求稳定，技术进步推动产品升级。
• 冷链运输设备：冷藏车和铁路冷链运输将持续增长，推动冷链物流体系完善。

风险提示

1. 国家支持政策变动。
2. 宏观经济放缓。
3. 国际冷链设备巨头争夺国内市场份额。

结论

冷链行业在政策支持和市场需求的双重驱动下持续增长，制冷设备和冷藏运输设备作为行业核心，技术升级和市场拓展并行。未来，随着环保政策的推进和市场需求的提升，氨和CO₂制冷系统将逐渐成为主流，而制冷压缩机和冷凝机组的技术进步与市场扩张将推动整个冷链设备产业链的发展。