> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概览 本报告为2026年7月17日股指期权市场运行情况的日报，涵盖ETF期权与股指期权的成交量、PCR（Put/Call Ratio）以及VIX（波动率指数）等关键指标，旨在反映当日市场情绪和波动性变化。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 各期权品种成交量（单位：万张） | 品种 | 成交量（万张） | |------|----------------| | 上证50ETF期权 | 217.37 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 233.32 | | 中证500ETF期权（沪市） | 301.53 | | 深证100ETF期权 | 12.97 | | 创业板ETF期权 | 455.51 | | 上证50股指期权 | 11.18 | | 沪深300股指期权 | 31.69 | | 中证1000股指期权 | 83.16 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**成交量最高，达到455.51万张，显示市场对创业板相关资产的关注度较高。 - **中证500ETF期权（沪市）**成交量为301.53万张，排名第二，说明中证500指数期权市场活跃。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为12.97万张，表明市场对其关注度相对较低。 - **中证1000股指期权**成交量为83.16万张，显示出该品种在近期市场中的活跃程度。 --- ## 二、期权PCR分析 ### 各期权品种PCR值（单位：无） | 品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 1.46 | +0.57 | 0.62 | -0.02 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.84 | +0.75 | 0.66 | -0.06 | | 中证500ETF期权（沪市） | 2.60 | +0.76 | 0.78 | -0.07 | | 深证100ETF期权 | 1.52 | +0.26 | 0.61 | -0.20 | | 创业板ETF期权 | 2.40 | +0.82 | 0.72 | -0.06 | | 上证50股指期权 | 1.27 | +0.45 | 0.67 | +0.05 | | 沪深300股指期权 | 1.49 | +0.50 | 0.69 | +0.01 | | 中证1000股指期权 | 2.28 | +0.68 | 0.66 | +0.02 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权（沪市）**成交额PCR最高，为2.60，表明看跌期权相对看涨期权更受市场青睐。 - **创业板ETF期权**成交额PCR为2.40，环比上升0.82，反映出市场对创业板未来走势的担忧情绪上升。 - **中证1000股指期权**成交额PCR为2.28，环比上升0.68，表明市场对中证1000指数的波动预期增强。 - **上证50股指期权**持仓量PCR环比上升0.05，显示投资者对上证50指数的看跌期权持仓有所增加。 - **沪深300ETF期权（沪市）**持仓量PCR为0.66，环比下降0.06，反映持仓结构略有调整。 --- ## 三、期权VIX分析 ### 各期权品种VIX值（单位：%） | 品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |------|---------|---------------| | 上证50ETF期权 | 21.01 | +0.46 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 23.47 | +0.95 | | 中证500ETF期权（沪市） | 33.24 | +1.59 | | 深证100ETF期权 | 32.51 | +1.41 | | 创业板ETF期权 | 43.15 | +3.20 | | 上证50股指期权 | 22.78 | +1.69 | | 沪深300股指期权 | 24.61 | +1.94 | | 中证1000股指期权 | 32.99 | +2.26 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**VIX值最高，达到43.15%，环比上升3.20%，显示市场对创业板波动性的担忧加剧。 - **中证500ETF期权（沪市）**VIX为33.24%，环比上升1.59%，表明市场对中证500指数的波动预期增强。 - **中证1000股指期权**VIX为32.99%，环比上升2.26%，显示出市场对中证1000指数的波动性预期显著上升。 - **沪深300ETF期权（沪市）**VIX为23.47%，环比上升0.95%，波动性有所增加，但幅度相对较小。 - **上证50ETF期权**VIX为21.01%，环比上升0.46%，市场对上证50ETF的波动性预期略有上升。 --- ## 关键信息总结 - **成交量**方面，创业板ETF期权和中证500ETF期权（沪市）表现最为活跃，而深证100ETF期权成交量较低。 - **PCR值**显示，多数期权品种的看跌期权相对活跃，市场情绪偏向谨慎。 - **VIX值**普遍上升，尤其是创业板ETF期权和中证1000股指期权，表明市场对波动性的预期增强。 - **市场波动性**整体上升，投资者情绪趋于谨慎，可能受到宏观经济和政策环境的影响。 --- ## 报告编制信息 - **研究员**：高天越、李逸资、李光庭、黄煦然 - **从业资格号**：F3055799、F03105861、F03108562、F03130959 - **投资咨询号**：Z0016156、Z0021365、Z0021506、Z0023955 - **联系方式**： - 电话：400-6280-888 - 网址：www.htfc.com - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 --- ## 免责声明 本报告基于公开信息编制，仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行判断，不承担因依赖本报告而产生的任何责任。报告内容可能随市场变化而调整，未经许可不得擅自使用或传播。