20240411-国投证券-4月11日信用债异常成交跟踪_10页_739kb

国投证券股份有限公司发布的固定收益定期报告，日期为2024年4月11日，聚焦信用债异常成交跟踪。报告显示，通过Wind数据，分析了折价成交、净价上涨成交、二永债和商金债等各类债券的异常情况。

在折价成交个券中，“23柳城02”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“20万达01”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交的二永债如“23厦门国际二级资本债01”估值价格偏离幅度明显；商金债如“24建行债01B”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债表现突出，排名靠前。信用债估值收益变动主要集中在-5,0)区间。

信用债成交期限分布显示，非金信用债主要在0至5年内，其中3至4年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要在4至5年，所有品种无折价成交。按行业划分，汽车行业债券平均估值价格偏离最大，风险较高。

报告强调，统计可能存在遗漏，高估值个券面临信用风险。整体而言，信用债市场波动较大，投资者需谨慎评估风险。