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股指期货数据日报总结（2026年1月29日）

核心内容概览

IM合约

• 主力合约：IM2603报收8329点，下跌0.53%，贴水3.21点，较前日上升18.78点；年化基差率为-0.28%。
• 四合约总成交：247,981手，较前日增加53,901手；总持仓411,595手，较前日增加28,829手。
• 分红影响：分别为0.47点、0.47点、0.47点和68.23点。
• 净空头持仓占比：IM净空头持仓占比变化情况，显示市场参与者对后市的看法。
• 主要席位：
  • 成交量前三为：中信期货（53,593手）、国泰君安（43,973手）、海通期货（15,843手）。
  • 持买单前三为：国泰君安（27,586手）、中信期货（25,989手）、海通期货（10,330手）。
  • 持卖单前三为：中信期货（38,744手）、国泰君安（28,423手）、华泰期货（14,052手）。

IF合约

• 主力合约：IF2603报收4784点，上涨1%，升水30.13点，较前日上升15.32点；年化基差率为4.51%。
• 四合约总成交：159,804手，较前日增加16,902手；总持仓323,557手，较前日减少2,391手。
• 分红影响：分别为3.64点、3.67点、3.67点和89.58点。
• 净空头持仓占比：IF净空头持仓占比变化情况，显示市场参与者对后市的看法。
• 主要席位：
  • 成交量前三为：中信期货（12,228手）、国泰君安（9,582手）、东证期货（5,183手）。
  • 持买单前三为：国泰君安（9,042手）、中信期货（8,106手）、广发期货（3,486手）。
  • 持卖单前三为：国泰君安（6,769手）、中信期货（6,496手）、华泰期货（5,924手）。

IC合约

• 主力合约：IC2603报收8517.6点，下跌1.16%，贴水0.24点，较前日下降21.08点；年化基差率为-0.02%。
• 四合约总成交：204,278手，较前日增加33,619手；总持仓353,832手，较前日增加11,434手。
• 分红影响：分别为0.44点、0.44点、0.44点和98.16点。
• 净空头持仓占比：IC净空头持仓占比变化情况，显示市场参与者对后市的看法。
• 主要席位：
  • 成交量前三为：中信期货（43,384手）、国泰君安（33,307手）、海通期货（12,800手）。
  • 持买单前三为：国泰君安（25,512手）、中信期货（23,202手）、华泰期货（17,239手）。
  • 持卖单前三为：中信期货（29,242手）、国泰君安（21,910手）、华泰期货（19,199手）。

IH合约

• 主力合约：IH2603报收3130.4点，上涨1.95%，升水19.49点，较前日上升10.25点；年化基差率为4.46%。
• 四合约总成交：85,872手，较前日增加22,491手；总持仓128,229手，较前日增加9,827手。
• 分红影响：分别为4.93点、4.93点、4.93点和71.61点。
• 净空头持仓占比：IH净空头持仓占比变化情况，显示市场参与者对后市的看法。
• 主要席位：
  • 成交量前三为：中信期货（16,257手）、国泰君安（15,231手）、海通期货（8,177手）。
  • 持买单前三为：国泰君安（9,055手）、中信期货（8,639手）、永安期货（4,446手）。
  • 持卖单前三为：广发期货（15,279手）、中信期货（10,754手）、海通期货（8,892手）。

主要观点

IM合约

• 价格走势：IM2603主力合约下跌，表明市场情绪偏空。
• 成交量与持仓量：成交量和持仓量均有所增加，显示市场活跃度上升。
• 基差变化：主力合约贴水上升，年化基差率为负，暗示贴水扩大，市场对现货的预期可能偏弱。
• 分红影响：四合约分红影响显示，季二合约的分红价值最高，但升贴水为负，可能影响合约价值。

IF合约

• 价格走势：IF2603主力合约上涨，市场情绪偏多。
• 成交量与持仓量：成交量和持仓量均增加，显示市场活跃度上升。
• 基差变化：主力合约升水扩大，年化基差率为正，表明期货相对于现货溢价增加。
• 分红影响：季二合约的分红影响为负，可能对合约价格产生下行压力。

IC合约

• 价格走势：IC2603主力合约下跌，市场情绪偏空。
• 成交量与持仓量：成交量和持仓量均增加，显示市场活跃度上升。
• 基差变化：主力合约贴水下降，年化基差率为负，暗示贴水缩小，市场对现货的预期可能偏强。
• 分红影响：季二合约的分红影响为负，可能对合约价格产生下行压力。

IH合约

• 价格走势：IH2603主力合约上涨，市场情绪偏多。
• 成交量与持仓量：成交量和持仓量均增加，显示市场活跃度上升。
• 基差变化：主力合约升水扩大，年化基差率为正，表明期货相对于现货溢价增加。
• 分红影响：季二合约的分红影响为负，可能对合约价格产生下行压力。

关键信息

成交量与持仓量

• IM合约：总成交量增加53,901手，总持仓增加28,829手。
• IF合约：总成交量增加16,902手，总持仓减少2,391手。
• IC合约：总成交量增加33,619手，总持仓增加11,434手。
• IH合约：总成交量增加22,491手，总持仓增加9,827手。

分红影响

• IM合约：季二合约分红影响最大，为68.23点。
• IF合约：季二合约分红影响最大，为89.58点。
• IC合约：季二合约分红影响最大，为98.16点。
• IH合约：季二合约分红影响最大，为71.61点。

席位表现

• IM合约：中信期货和国泰君安在成交量、持买单和持卖单上均占据前列。
• IF合约：中信期货和国泰君安在成交量、持买单和持卖单上均占据前列。
• IC合约：中信期货和国泰君安在成交量、持买单和持卖单上均占据前列。
• IH合约：中信期货和国泰君安在成交量、持买单和持卖单上均占据前列。

基差与年化基差率

• IM合约：主力合约贴水扩大，年化基差率为-0.28%。
• IF合约：主力合约升水扩大，年化基差率为4.51%。
• IC合约：主力合约贴水缩小，年化基差率为-0.02%。
• IH合约：主力合约升水扩大，年化基差率为4.46%。

移仓成本

• IM合约：年化移仓成本为负值，表明移仓有收益。
• IF合约：年化移仓成本为负值，表明移仓有收益。
• IC合约：年化移仓成本为负值，表明移仓有收益。
• IH合约：年化移仓成本为负值，表明移仓有收益。

净空头持仓占比

• IM合约：净空头持仓占比变化，显示市场参与者对后市的看空情绪。
• IF合约：净空头持仓占比变化，显示市场参与者对后市的看空情绪。
• IC合约：净空头持仓占比变化，显示市场参与者对后市的看空情绪。
• IH合约：净空头持仓占比变化，显示市场参与者对后市的看空情绪。