> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概览 本报告为2026年7月1日股指期权市场数据汇总，涵盖ETF期权与股指期权的成交量、PCR（Put/Call Ratio）及VIX（波动率指数）等关键指标。报告旨在为投资者提供市场动态分析，帮助其把握市场情绪与波动情况。 --- ## 一、期权成交量 ### 各品种成交量统计 | 期权品种 | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） | 总成交量（万张） | |----------------------|------------------|------------------|----------------| | 上证50ETF期权 | 90.36 | 53.08 | 143.44 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 52.36 | 61.53 | 113.89 | | 中证500ETF期权（沪市）| 84.63 | 84.35 | 168.98 | | 深证100ETF期权 | 6.09 | 1.57 | 7.66 | | 创业板ETF期权 | 89.10 | 87.17 | 176.27 | | 上证50股指期权 | 2.53 | 4.16 | 6.52 | | 沪深300股指期权 | 8.35 | 4.98 | 13.33 | | 中证1000股指期权 | 12.36 | 17.53 | 40.52 | ### 主要观点 - **成交量分布**：创业板ETF期权总成交量最高，达176.27万张，显示市场对创业板指数的关注度较高。 - **看跌期权活跃度**：深证100ETF期权和中证1000股指期权的看跌成交量均高于看涨，可能反映市场对相关指数的下行预期。 - **ETF期权整体活跃**：上证50ETF、中证500ETF、创业板ETF期权成交量均高于股指期权，显示ETF期权在市场交易中占据主导地位。 --- ## 二、期权PCR ### 各品种PCR数据 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.56 | -0.06 | 0.71 | -0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 0.84 | +0.03 | 0.87 | +0.00 | | 中证500ETF期权（沪市）| 0.66 | +0.11 | 1.33 | -0.08 | | 深证100ETF期权 | 0.86 | -0.27 | 1.15 | +0.00 | | 创业板ETF期权 | 0.75 | +0.18 | 1.26 | -0.03 | | 上证50股指期权 | 0.28 | -0.18 | 0.65 | +0.03 | | 沪深300股指期权 | 0.50 | -0.03 | 0.81 | +0.03 | | 中证1000股指期权 | 0.52 | -0.18 | 0.97 | +0.09 | ### 主要观点 - **PCR趋势**：整体来看，多数品种的成交额PCR呈现下降趋势，表明市场看跌情绪有所增强，尤其是中证500ETF期权和创业板ETF期权。 - **持仓量PCR变化**：中证500ETF期权和创业板ETF期权持仓量PCR上升，可能意味着投资者对相关资产的看跌期权持仓增加，风险偏好降低。 - **沪深300ETF期权**：成交额PCR和持仓量PCR均略有上升，显示市场对沪深300ETF期权的看跌期权持仓与交易活跃度同步提升。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各品种VIX数据 | 期权品种 | VIX(%) | 环比变动(%) | |----------------------|--------|-------------| | 上证50ETF期权 | 20.67 | -0.33 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 22.77 | -0.76 | | 中证500ETF期权（沪市）| 27.16 | +0.24 | | 深证100ETF期权 | 31.25 | +0.31 | | 创业板ETF期权 | 40.10 | +0.28 | | 上证50股指期权 | 21.72 | -0.36 | | 沪深300股指期权 | 22.59 | -0.74 | | 中证1000股指期权 | 26.24 | -0.59 | ### 主要观点 - **波动率指数上升**：深证100ETF期权和创业板ETF期权VIX指数上升，表明市场对未来波动性的预期增强。 - **波动率下降**：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、上证50股指期权、沪深300股指期权及中证1000股指期权VIX指数均有所下降，反映市场波动预期趋缓。 - **创业板波动率最高**：创业板ETF期权VIX指数为40.10%，为所有品种中最高，显示市场对创业板指数的波动性预期最为强烈。 --- ## 关键信息总结 - **成交量**：创业板ETF期权成交量最高，达176.27万张，显示市场对创业板指数的关注度较高。 - **PCR变化**：多数ETF期权和股指期权的PCR呈下降趋势，表明市场看跌情绪增强，尤其是创业板ETF期权。 - **VIX指数**：创业板ETF期权VIX指数最高，为40.10%，显示市场对创业板指数波动性预期最强；上证50ETF期权和沪深300ETF期权VIX指数下降，表明市场情绪趋于稳定。 - **市场情绪**：整体市场情绪偏向谨慎，波动性预期有所分化，创业板指数波动性预期较强，而上证50和沪深300指数波动性预期较弱。 --- ## 报告编制信息 - **研究员**： - 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156） - 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365） - 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506） - 黄煦然（从业资格号：F03130959，投资咨询号：Z0023955） - **联系方式**： - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 - 电话：400-6280-888 - 网址：www.htfc.com --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。 - 报告观点、结论及预测仅反映发布当日的判断，不构成投资建议。 - 报告内容仅供参考，投资者应独立判断。 - 未经许可，不得复制、分发或修改本报告内容。