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流动性日报总结

核心内容概述

本报告为2026年6月17日的市场流动性分析，涵盖多个板块的成交额、持仓金额、成交持仓比以及各品种涨跌幅、沉淀资金变化、净持仓占比等关键指标。报告从整体板块流动性入手，分别对股指、国债、基本金属与贵金属（金属板块）、能源化工、农产品和黑色建材板块进行详细分析。

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主要观点

1. 板块整体流动性情况

• 成交持仓比：整体来看，各板块成交持仓比差异较大，其中贵金属板块成交持仓比为135.69%，表明其流动性显著高于其他板块。
• 成交额变化：多个板块成交额出现下降，其中贵金属、能源化工和黑色建材板块下降幅度较大，分别为-9.31%、-5.75%和-2.43%。
• 持仓金额变化：除贵金属板块外，其他板块持仓金额均有所增长，但增长幅度较小。

2. 各板块流动性分析

股指板块

• 成交额：9434.55亿元，环比下降4.02%。
• 持仓额：17033.38亿元，环比增长0.37%。
• 成交持仓比：54.70%，整体保持稳定。
• 涨跌幅：各品种涨跌幅波动较大，以IH品种波动最为显著。
• 沉淀资金：整体资金沉淀有所波动，部分品种如IM和IC出现资金流出，而IF和IH则略有流入。
• 净持仓占比：前20名净持仓占比整体下降，表明市场参与度有所降低。

国债板块

• 成交额：3632.50亿元，环比下降16.10%。
• 持仓额：10023.91亿元，环比增长1.27%。
• 成交持仓比：34.77%，流动性相对较低。
• 涨跌幅：TL品种涨幅较大，而TS品种跌幅显著。
• 沉淀资金：各品种沉淀资金波动频繁，部分品种如TL和TS出现资金流入，而TF和TS则有资金流出。
• 净持仓占比：前20名净持仓占比呈下降趋势，显示市场参与度降低。

基本金属与贵金属（金属板块）

• 成交额：3670.18亿元，环比下降12.86%。
• 持仓额：6412.56亿元，环比增长0.42%。
• 成交持仓比：61.43%，流动性适中。
• 涨跌幅：AG和CU涨幅较大，而AU和SI跌幅明显。
• 沉淀资金：AG、CU和SS等品种沉淀资金有所增长，但整体资金变化幅度较小。
• 净持仓占比：前20名净持仓占比变化不大，市场参与者结构稳定。

能源化工板块

• 成交额：5905.77亿元，环比下降5.75%。
• 持仓额：5521.98亿元，环比下降0.95%。
• 成交持仓比：98.60%，流动性较高。
• 涨跌幅：部分品种如UR出现上涨，而其他品种如MA和L则下跌。
• 沉淀资金：多数品种沉淀资金减少，但FU品种略有增加。
• 净持仓占比：部分品种如SA和PF净持仓占比下降，显示市场参与度降低。

农产品板块

• 成交额：4513.26亿元，环比增长2.15%。
• 持仓额：8159.68亿元，环比无变化。
• 成交持仓比：49.58%，流动性适中。
• 涨跌幅：棉花涨幅较大，而鸡蛋跌幅显著。
• 沉淀资金：部分品种如M和CF沉淀资金增加，但多数品种资金流出。
• 净持仓占比：多数品种净持仓占比下降，显示市场参与者信心不足。

黑色建材板块

• 成交额：2207.92亿元，环比下降2.43%。
• 持仓额：3913.36亿元，环比增长0.70%。
• 成交持仓比：50.37%，流动性适中。
• 涨跌幅：焦炭和铁矿石跌幅较大，而硅铁略有上涨。
• 沉淀资金：部分品种如SM和FG沉淀资金增加，但整体资金变化幅度较小。
• 净持仓占比：多数品种净持仓占比下降，显示市场参与度降低。

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关键信息

• 股指板块：成交额下降，但持仓额略有增长，资金沉淀情况波动。
• 国债板块：成交额大幅下降，持仓额小幅增长，资金沉淀变化频繁。
• 金属板块：基本金属成交额下降，但持仓额增长，贵金属板块资金沉淀显著。
• 能源化工板块：多数品种成交额和持仓额下降，资金沉淀减少。
• 农产品板块：成交额增长，但持仓额保持不变，资金沉淀变化复杂。
• 黑色建材板块：成交额下降，持仓额增长，资金沉淀变化较小。

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数据来源

• 同花顺
• 华泰期货研究院

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报告撰写人员

• 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156）
• 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365）
• 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506）
• 黄煦然（从业资格号：F03130959，投资咨询号：Z0023955）

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免责声明

本报告基于公开信息编制，仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行判断，不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。报告内容可能根据市场变化进行更新，未经允许不得复制或引用。