2025-04-29-港交所-中国诚通发展集团_2024年度报告_167页_9mb

报告摘要

中国诚通发展集团有限公司2024年度总结

核心内容概述

中国诚通发展集团有限公司（以下简称“本集团”）及其附属公司（合称“本集团”）主营业务包括租赁、物业发展及投资、海上旅游服务和酒店业务。近年来，集团明确将租赁作为核心发展方向，持续优化资源配置，提升行业影响力，推动高质量发展。集团旗下的全资附属公司诚通融资租赁有限公司（以下简称“诚通融资租赁”）在2024年实现了租赁业务的多元化发展，拓展了经营租赁，并积极布局可持续能源领域。

主要观点与关键信息

1. 租赁业务

核心业务：诚通融资租赁作为本集团的租赁业务主体，聚焦节能环保、物流仓储、基建工程、清洁能源及传统制造业五大板块。
业务发展：2024年新增租赁项目18个，新增投放金额约21.51亿元港币，其中涉及清洁能源项目约120MWh。
财务表现：
- 2024年度综合营业额约5.526亿元港币，较2023年度减少25%。
- 分类营业额约4.304亿元港币，较2023年度减少29%。
- 综合毛利及利息收入净额约2.049亿元港币，较2023年度减少31%。
- 除税前溢利约7,988万元港币，较2023年度减少34%。
风险管理：采用三阶段减值模型及风险模型法进行租赁应收款项的减值评估，2024年度预期信贷亏损拨备减少约188万元港币，拨备率由0.72%升至0.95%。
融资结构：2024年度成功发行首期人民币10.52亿元的储架式资产支持证券，融资成本创历史新低。

2. 物业发展及投资

项目进展：诚通香榭里项目位于山东省诸城市，分三期开发，2023年度已获得最后一期销售许可证。
销售表现：2024年度实现物业销售营业额约8.7476亿元港币，较2023年度增加4%。
租金收入：2024年度租金收入约2,094万元港币，较2023年度减少24%。
毛利率：2024年度毛利率为46%，较2023年度提升6个百分点。
资产去化：尽管平均售价下降7%，但通过加强营销，实现销售目标。

3. 海上旅游服务和酒店业务

市场变化：2024年度海南旅游业多元化，但本集团面临租金收入下降及销售压力。
财务表现：
- 分类营业额约3.2666亿元港币，较2023年度减少8%。
- 毛利约1.679亿元港币，较2023年度减少17%。
- 分类业绩约-5,856万元港币，较2023年度亏损增加57%。

4. 财务状况

总资产及负债：2024年12月31日，总资产约83.77亿元港币，较2023年度减少21%；总负债约56.08亿元港币，减少27%。
流动比率：1.28倍，表明具备良好的偿债能力。
财务杠杆：
- 总债务/总权益：1.77倍，较2023年度下降。
- 总债务/总资产：0.59倍，较2023年度下降。
- 总债务/EBITDA：23倍，利息覆盖比率4倍。

5. 投资与融资

融资方式：通过银行借贷、资产支持证券等方式进行融资，2024年度银行借贷减少至约25.93亿元港币，资产支持证券未偿还金额约21.36亿元港币。
利率风险：主要通过浮动利率对冲，2024年度实际年利率为3.70%，较2023年度略有上升。
外汇风险：人民币兑港币贬值导致外汇储备减少约1.829亿元港币。

6. 企业治理

董事会构成：包括执行董事邹千、孙洁及独立非执行董事常清、李万全、何佳。
治理结构：董事会成员无重大利益冲突，独立非执行董事具备财务及专业背景，符合上市规则。
公司秘书：潘子健，拥有丰富的审计及财务管理经验。
审计师：天职香港会计师事务所，具备公众利益实体资格。

7. 未来展望

战略方向：继续深耕租赁业务，推动“租赁+AI”融合，提升智能化、数字化水平。
业务拓展：关注可持续能源、战略新兴产业，优化资产配置。
物业发展：加强诚通香榭里项目销售，拓展营销渠道。
企业愿景：打造具有资本运营特色的行业领先融资租赁公司。

重要事件回顾

可持续能源布局：2024年1月启动珠海红塔仁恒12MW/24MWh储能电站项目。
资产证券化：成功发行“诚通融资租赁服务国资央企第一期资产支持证券”，规模约10.5亿元港币。
奖项与认可：获首届融资租赁资产证券化高质量发展大会“2023年度最佳创新融资结构设计奖”。

总结

2024年，本集团在租赁业务方面实现了多元化发展，尽管面临外部经济环境和监管政策的挑战，但仍通过优化资源配置、加强风险管理及推进资产证券化等方式，提升了融资能力和市场竞争力。在物业发展及投资方面，诚通香榭里项目持续推进，销售表现稳健。海上旅游服务和酒店业务则面临市场调整，需加强多元化布局和成本控制。整体财务状况稳健，资产结构优化，企业治理机制完善，为2025年的高质量发展奠定了良好基础。

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