20241027-中邮证券-神工股份-688233.SH-硅零部件持续强劲增长_5页_417kb

神工股份(688233)发布2024年第三季度业绩报告，显示公司前三季度营收同比增长79.65%至214亿元，净利润大幅增长166.71%至27.4860亿元。第三季度单季营收同比增长120.32%，净利润增长229.81%，主要得益于国内市场回暖和客户订单扩张。硅零部件业务表现强劲，预计国内市场规模超过18亿元，未来3-5年国产化率有望从5%提升至50%以上，驱动业绩增长。投资建议维持“买入”评级，预计2024-2026年收入分别为331亿元、620亿元、1146亿元，对应PE分别为72倍、24倍、11倍。主要风险包括客户集中、原材料波动和市场竞争等因素。