20220219-首创证券-计算机行业简评报告_东数西算_工程启动_推进产业链发展_2页_297kb

“东数西算”工程启动，推进产业链发展总结

核心内容

“东数西算”工程是国家为应对日益增长的算力需求而启动的重大战略部署。该工程通过在全国8个地区建设国家算力枢纽节点，并规划10个国家数据中心集群，旨在构建新型算力网络体系，实现算力资源的合理布局和高效利用。

主要观点

• 满足算力高需求，支撑数字经济发展
  当前我国数据中心主要集中在东部地区，面临土地和能源资源紧张的问题。而西部地区拥有丰富的可再生能源，通过“东数西算”工程，可以将东部的算力需求有序引导至西部，从而提升整体算力水平，支撑数字经济的持续发展。

• 推动全国数据中心适度集聚、集约发展
  工程通过布局8个算力枢纽和10个数据中心集群，引导大型、超大型数据中心向枢纽内集中，发挥规模化、集约化效应，提升算力规模和效率，带动相关上下游产业发展。同时，加强算力枢纽间的高速传输网络建设，促进东西部算力高效互补和协同联动。

• 推进上下游产业链发展
  数据中心产业链涵盖供配电、散热制冷、IT及网络设备、运营商、第三方IDC厂商等多个环节。随着算力枢纽和数据中心集群的建设，产业链各方将受益于新增投资和业务机会，尤其是服务器厂商和满足能耗指标的IDC厂商。

关键信息

• 工程背景
  国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，正式全面启动“东数西算”工程。

• 算力现状
  截至目前，我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFLOPS。根据《新型数据中心发展三年行动计划》，到2023年底，数据中心机架规模年均增速将保持在20%，总算力将超过200EFLOPS。

• 投资建议
  建议关注服务器厂商和IDC厂商，如浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城、光环新网、奥飞数据等。

• 风险提示

  • “东数西算”工程进展不及预期
  • 市场需求不及预期

分析师简介

• 翟炜：北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等，2021年5月加入首创证券，负责计算机、通信等行业研究。
• 李星锦：厦门大学数学与应用数学学士，美国杜兰大学金融硕士，从事计算机、通信方向研究，拥有2年证券从业经历。

评级说明

• 投资建议的比较标准
  以报告发布后6个月内的市场表现为基准，与同期沪深300指数进行比较。

• 投资建议的评级标准

  • 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上
  • 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%之间
  • 中性：相对沪深300指数涨幅-5%-5%之间
  • 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上

• 行业投资评级

  • 看好：行业超越整体市场表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

免责声明

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