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商品市场每日快讯总结

核心内容

本报告为2022年9月13日全球金融市场观察，涵盖美元利率、汇率、贵金属、大宗商品等关键市场数据，以及我国8月经济数据、美联储政策动向和建行商品指数分析。

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主要观点

1. 美元利率表现

• 3月期国债收益率：3.06%，未提供涨跌数据。
• 2年期国债收益率：3.57%，涨1.49%。
• 10年期国债收益率：3.36%，涨4.81%。
• 30年期国债收益率：3.51%，涨6.47%。

整体来看，美元利率市场呈现上涨趋势，尤其是长期国债收益率涨幅显著，显示市场对通胀和经济增长的担忧有所上升。

2. 汇率波动

• 美元指数：108.3076，下跌0.60%。
• 美元兑人民币：6.9192，持平。
• 欧元兑美元：1.0122，上涨0.76%。

美元指数小幅下跌，可能与美元走弱或市场对美联储加息预期减弱有关；欧元兑美元上涨，显示欧元相对美元走强。

3. 贵金属走势

• 国际黄金现货：1724.10美元/盎司，上涨0.47%。
• 国际白银现货：19.78美元/盎司，上涨5.11%。

黄金和白银价格均上涨，显示市场对避险资产的需求增加，可能与地缘政治风险或经济不确定性有关。

4. 大宗商品表现

• 建行大宗商品指数：4370.52，上涨1.66%。
• BRENT原油：94.26美元/桶，上涨1.99%。
• LME 3月期铜：8004.00美元/吨，上涨1.72%。
• LME 3月期锌：3209.00美元/吨，上涨0.52%。
• LME 3月期镍：24400.00美元/吨，上涨6.27%。
• CBOT大豆：1485.75美分/蒲式耳，上涨5.13%。

大宗商品市场整体上涨，其中镍和铜涨幅较大，显示工业需求回暖和供应链紧张的预期。而大豆价格也显著上涨，可能受供需变化影响。

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关键信息

我国8月经济数据

• CPI同比涨幅：2.5%，低于预期，较上月回落0.2个百分点。
• PPI同比涨幅：2.3%，低于预期，较上月回落1.9个百分点。
• 社融规模：增加2.43万亿元，同比少增5571亿元。
• 人民币贷款：增加1.25万亿元，同比多增390亿元。
• 企业中长期贷款：为主要支撑，居民按揭贷款依然疲弱。

CPI和PPI涨幅回落，显示通胀压力有所缓解，但终端需求偏弱。社融和信贷数据回升，表明企业融资意愿增强，但居民消费贷款仍不活跃。

美联储政策动向

• 沃勒支持大幅加息：在9月20-21日会议上“大幅提高”美联储目标政策利率。
• 通胀控制目标：如果失业率保持在5%以下，可以积极降通胀，但之后需权衡经济冲击。

沃勒的表态显示美联储可能采取更为激进的加息政策，以应对持续的通胀压力。

建行商品指数分析

• 建行商品指数：2022年9月9日为4370.52，上涨1.66%。
• 黑色板块：铁矿石、焦煤涨逾2%，螺纹钢、焦炭涨逾1%。
• 农产品：豆一跌1.16%，棉花涨1.15%。
• 有色金属：铜涨3.13%，锌涨2.07%，铝涨1.93%。
• 贵金属：白银涨1.72%。

指数上涨主要受黑色板块和有色金属带动，而农产品表现分化。

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本周经济日历重点

日期	地区	数据/事件	实际值	预期值	前值
09/13/22	美国	CPI 月环比	--	-0.001	0
09/14/22	美国	周度MBA抵押贷款申请指数环比	--	--	-0.008
09/15/22	美国	周度首次申领失业救济人数	--	227000	222000
09/15/22	美国	零售销售月环比	--	-0.001	0
09/15/22	美国	工业产值月环比	--	0.001	0.006
09/16/22	美国	密歇根大学消费者信心指数	--	60	58.2
09/16/22	欧元区	CPI 同比	--	0.091	0.091

本周重点关注美国CPI数据、失业救济人数及工业产值，欧元区CPI数据也将公布，这些数据可能对市场走势产生重要影响。

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数据来源

• Wind
• Bloomberg
• 建行金融市场部

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