20240731-开源证券-宝信软件-600845.SH-公司信息更新报告_政策_客户_产业交叉验证_宝信国产智造迎拐点_4页_884kb

宝信软件（600845.SH）投资分析报告摘要

股票评级与核心数据

• 评级：维持“买入”建议。
• 股价：当前股价3180元，过去一年最高5161元，最低2942元。
• 市值：总市值9172.4亿元，流通市值6660.0亿元。

政策利好
国家密集出台支持央企自主可控及设备更新的政策，包括设备更新贷款财政贴息、贴息支持、超长国债等，预计将大幅拉动宝信软件国产智能化产品的市场需求。“买入”评级维持不变。

业务进展

• 自主PLC产品：宝信软件自主研发的PLC产品已服务于宏旺集团，在湖南宏旺基地实现“一次全覆盖”应用，助力其进入《财富》中国500强。
• 产业链验证：信捷电气2024年上半年大型PLC产品营收和毛利率大幅增长，国产化趋势强有力支撑宝信软件的发展。

产业链前景

• 宝信软件是国产PLC领域的龙头，核心在于其超200项自主研发的核心工艺算法，正式迈入国产大型PLC市场快速渗透期产品。
• 公司已构建包括PLC、SCADA、AI大模型、机器人等在内的国产智能制造产品布局。

风险提示

• 大型PLC系统推广不及预期。
• 宝武集团产业并购重组进程低于预期。