20260130-国泰期货-铁矿石_资金轮动_小幅探涨_2页_561kb

铁矿石市场分析总结（2026年1月30日）

核心内容

本报告由国泰君安期货研究所分析师李亚飞撰写，主要分析了2026年1月30日铁矿石市场的基本面、宏观及行业新闻、趋势强度，并提供了免责声明和版权信息。报告指出，铁矿石市场当前呈现资金轮动的特征，价格小幅上涨，但整体趋势强度为1，表明市场偏中性。

基本面跟踪

期货市场

• 昨日收盘价：12605元/吨
• 涨跌：+798.5元/吨
• 涨跌幅：+1.98%
• 昨日持仓：555,392手
• 持仓变动：-9,221手

现货价格

• 进口矿：

  • 卡粉（65%）：881.0元/吨（+7.0元/吨）
  • PB（61.5%）：797.0元/吨（+7.0元/吨）
  • 金布巴（61%）：749.0元/吨（+7.0元/吨）
  • 超特（56.5%）：680.0元/吨（+7.0元/吨）

• 国产矿：

  • 邯邢（66%）：956.0元/吨（+0.0元/吨）
  • 莱芜（65%）：874.0元/吨（+0.0元/吨）

价差分析

• 基差（12605,对超特）：87.3元/吨（-7.9元/吨）
• 基差（12605,对金布巴）：70.1元/吨（-8.0元/吨）
• 12605-12609：19.5元/吨（+1.0元/吨）
• 12609-12701：13.5元/吨（+1.5元/吨）
• 卡粉-PB：84.0元/吨（+0.0元/吨）
• PB-金布巴：48.0元/吨（+0.0元/吨）
• PB-超特：117.0元/吨（+0.0元/吨）

宏观及行业新闻

1. 国家统计局数据：中国12月规模以上工业企业利润同比增长5.3%，全年同比增长0.6%。
2. 房企政策变化：多家房企表示不再被监管部门要求每月上报“三条红线”指标，但部分出险房企仍需定期向总部所在城市专班组汇报资产负债率等财务指标。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：1
• 趋势强度说明：取值范围为【-2, 2】，1表示市场偏中性，既非明显看多也非明显看空。

投资者注意事项

• 本报告仅提供专业投资者参考，不适用于非专业投资者。
• 报告观点不代表公司立场，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力作出投资决策，自行承担投资风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。

分析师声明

• 作者李亚飞具备中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格。
• 报告观点独立、客观、公正，反映作者的设想、见解及分析方法。
• 本报告不构成对任何人的投资建议。

免责声明

• 本报告信息来源于已公开资料，准确性、完整性或可靠性无法保证。
• 报告内容可能随时间变化而调整，投资者应自行关注更新。
• 报告不构成任何投资、法律、会计或税务建议。
• 投资者应自行判断是否适合使用本报告进行投资决策。

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
• 若通过其他途径获得本报告，请联系发送方以获取更多信息。