2016-04-25-上交所-秋林集团2015年年度报告_168页_2mb

哈尔滨秋林集团股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600891
• 公司简称：秋林集团
• 法定代表人：李亚
• 注册及办公地址：哈尔滨市南岗区东大直街319号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：600891
• 股票简称：秋林集团
• 公司聘请的会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见类型：标准无保留意见
• 保荐机构：国盛证券有限责任公司
• 持续督导期间：2015年8月26日-2018年12月31日

2015年度财务数据

• 净利润：233,541,677.25元
• 可供分配利润：543,133,684.21元
• 利润分配预案：以总股本617,585,803股为基数，每10股派发现金股利0.80元，共计派发现金股利49,406,864.24元，占净利润的21.16%
• 总股本：617,585,803股（较上年增长89.72%）

2015年主要经营情况

营业收入与成本

• 营业收入：5,156,024,934.49元，同比增长16.81%
• 营业成本：4,787,752,179.27元，同比增长16.91%
• 毛利率：7.14%，较上年同期下降0.08个百分点

各行业营业收入与毛利率

行业	营业收入（元）	营业成本（元）	毛利率（%）	同比变化（%）
黄金首饰批发	4,611,018,716.60	4,446,418,075.30	3.57%	19.44%
黄金首饰加工	112,172,413.19	41,049,896.31	63.40%	9.13%
商品零售	212,866,215.78	160,144,714.55	24.77%	-2.20%
食品加工出售	104,829,033.43	72,473,499.55	30.87%	5.99%
租赁业务	115,138,555.49	67,665,993.56	41.23%	-13.96%

费用分析

• 销售费用：21,561,379.87元，同比减少4.21%
• 管理费用：77,425,520.19元，同比增长6.13%
• 财务费用：24,860,288.73元，同比增长4.57%

现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额：30,027,604.77元，同比增长139.67%
• 投资活动产生的现金流量净额：-12,323,965.04元，同比下降53.80%
• 筹资活动产生的现金流量净额：370,265,707.25元，同比增长544.10%

非经常性损益

• 非经常性损益总额：147,229,692.91元
• 主要项目：
  • 同一控制下企业合并产生的净利润：82,302,027.47元
  • 黄金销售的税前收益：110,348,393.08元

重大资产重组情况

• 完成时间：2015年10月13日
• 标的资产：深圳市金桔莱黄金珠宝首饰有限公司（深圳金桔莱）
• 合并方式：同一控制下企业合并
• 合并影响：深圳金桔莱成为公司全资子公司，2015年度财务报告增加其合并范围
• 股份变动：
  • 向天津嘉颐实业有限公司发行232,136,752股A股
  • 募集配套资金新增59,920,106股A股
  • 总股本增至617,585,803股

公司主营业务

1. 黄金制品、珠宝首饰的设计、加工和批发业务

• 经营模式：

  • 采购：通过上海黄金交易所直接采购黄金、铂金等原材料，同时向行业内部企业采购差异化产品
  • 生产：根据销售计划和库存情况制定生产计划，由子公司海丰金桔莱组织生产
  • 销售：在深圳、天津批发展厅铺货，接待客户采购

• 主要产品：

  • 金条（币）
  • 黄金饰品（项链、吊坠、手镯等）
  • 镶嵌饰品
  • 其他：铂金、K金、模具、翡翠、原石、宝石等

• 竞争优势：

  • 产品设计和工艺技术领先
  • 拥有多个专利技术
  • 与多家知名珠宝企业建立了长期合作关系

2. 百货零售业务

• 主要业务：经营传统百货业，包括食品、珠宝黄金、鞋品、服饰等
• 经营模式：自营、联营、定租等
• 行业地位：哈尔滨行业地位中上游
• 发展现状：面对电商冲击，公司积极转型，提升盈利能力和抗风险能力

3. 食品生产与销售业务

• 主要产品：面包、红肠、果酒、果酱、糖果、速冻产品等
• 历史背景：1900年创建，是哈尔滨历史最悠久的食品加工厂之一，被认定为“中华老字号”
• 经营模式：
  • “前店后厂”模式
  • 拓展连锁销售，建立219家专卖店
  • 深入网络营销，与美团网、大众点评等平台合作
• 业绩表现：2015年销售额超计划5.79%，利润超计划18.10%

4. 秋林彩宝首饰批发业务

• 主要业务：经营翡翠、钻石、蜜蜡琥珀等彩宝产品
• 经营模式：以批发为主，区域售后和市场信息收集为辅
• 战略发展：打造“秋林”品牌，建立网上商城和微商城，拓展北方市场
• 行业地位：彩宝市场潜力巨大，公司致力于成为珠宝产业新领军

公司核心竞争力

• 百年品牌与信誉：秋林品牌具有深厚文化底蕴，是哈尔滨商业文化的重要符号
• 俄式传统工艺技术：秋林食品传承百年俄式工艺，被认定为省级非物质文化遗产
• 专利保护技术：拥有22项专利，包括包装盒、外观设计等，增强了市场竞争力
• 销售渠道优势：位于深圳罗湖水贝黄金珠宝批发集散地，拥有广泛的销售渠道
• 低成本运营：拥有自己的工厂和设备，实现规模化、专业化生产
• 非经常性损益：通过黄金租赁和合并调整，带来额外收益

行业分析与展望

1. 黄金首饰行业

• 行业现状：处于起步阶段，存在低集中度和激烈的市场竞争
• 发展趋势：黄金消费恢复增长，成为全球最大黄金珠宝消费市场
• 彩宝市场：发展迅速，年复合增长率达30%以上，未来市场空间广阔
• 行业挑战：品牌建设不足，设计能力较弱，多数企业处于低价竞争阶段

2. 百货零售业

• 行业趋势：传统百货业受电商冲击，增长乏力
• 公司应对：通过优化商务条件、加强品牌管理等方式提升坪效利润
• 行业地位：处于成熟期，哈尔滨行业地位中上游

3. 食品加工业

• 行业趋势：2015年食品行业增长放缓，市场竞争加剧
• 公司表现：通过品牌建设、产品创新、渠道拓展等方式实现逆势增长
• 行业地位：在龙江内外具有较高的品牌认知度和市场占有率

风险提示

• 主要风险：
  • 电商对传统零售业的冲击
  • 行业竞争激烈，部分企业存在恶性竞争
  • 金价波动对黄金珠宝业务的影响
  • 食品行业监管加强，食品安全问题备受关注

重要事项

• 重大资产重组：完成对深圳金桔莱的收购，成为全资子公司
• 利润分配：每10股派发现金股利0.80元，共计49,406,864.24元
• 非经常性损益：包括同一控制下企业合并和黄金销售的税前收益
• 财务顾问与保荐机构：国盛证券有限责任公司，持续督导期间为2015年8月26日-2018年12月31日

结论

2015年秋林集团通过完成重大资产重组，成功拓展黄金珠宝业务，成为新的利润增长点。公司主营业务稳步增长，食品业务逆势增长，品牌建设与技术创新成为核心竞争力。未来，公司将继续加强品牌推广、优化销售渠道、提升管理水平，以应对行业挑战，推动持续发展。