20260313-国信证券-由创新高个股看市场投资热点_7页_1mb

市场投资热点分析总结

核心内容概述

本报告旨在通过跟踪市场中创新高的个股、行业和板块，分析当前市场趋势与热点，为投资者提供参考。报告基于250日新高距离指标，结合分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性、股价路径平稳性、创新高持续性等维度筛选出平稳创新高的股票。

主要观点

• 市场风向标：触及新高的个股、行业和板块被视为市场趋势的风向标，具有较高的投资价值。
• 动量策略有效性：研究表明，动量和趋势跟踪策略在投资中具有显著效果，创新高股票往往表现优于市场平均水平。
• 行业与板块表现：
  • 近250日新高：建筑、煤炭、电力及公用事业、电力设备及新能源、基础化工行业距离250日新高较近。
  • 远250日新高：食品饮料、商贸零售、非银行金融、综合金融、医药行业距离250日新高较远。
• 创新高股票数量：
  • 创新高个股数量最多的是机械、基础化工、电子行业。
  • 创新高个股数量占比最高的是石油石化、煤炭、电力及公用事业行业。
• 板块分布：周期、科技板块创新高股票数量最多。
• 指数分布：中证2000、中证1000、中证500、沪深300、创业板指、科创50指数中创新高个股数量占指数成份股个数比例分别为21.35%、25.50%、29.60%、22.00%、19.00%、12.00%。

关键信息

250日新高距离计算方法

$$
250\text{日新高距离} = 1 - \frac{\mathrm{Close}t}{\mathrm{ts}{\mathrm{max}}(\mathrm{Close}, 250)}
$$

• 若最新收盘价创出新高，则250日新高距离为0。
• 若最新收盘价较新高回落，则250日新高距离为正值，表示回落幅度。

平稳创新高股票筛选条件

1. 分析师关注度：过去3个月买入或增持评级的分析师研报不少于5份。
2. 股价相对强弱：过去250日涨跌幅位于全市场前20%。
3. 股价平稳性：在满足上述条件的股票池中，用价格路径平滑性和过去120日涨跌幅绝对值综合打分，取排名前50%的股票（最少取50只股票）。
4. 创新高持续性：过去120日的250日新高距离在时间序列上的均值。
5. 趋势延续性：过去5日的250日新高距离在时间序列上的均值。

本周平稳创新高股票池

• 共18只股票入选，包括佰维存储、高能环境、大族激光等。
• 科技板块：7只股票入选，其中电子行业最多。
• 周期板块：6只股票入选，其中基础化工行业最多。

个股详情

结论

本报告通过250日新高距离指标，结合多维度筛选，揭示了当前市场中具有动量效应和趋势延续性的股票。科技创新、周期行业以及部分概念指数（如新能源、风电等）表现较为突出，成为市场关注的热点。投资者可参考这些股票及行业动向，把握市场趋势。