调味品春节问卷调研系列_海天涪陵认知度最高_对健康概念需求强_11页_871kb

调味品春节消费习惯调研总结

核心内容

本报告基于2019年春节前的问卷调查，收集了244份有效数据，分析了消费者在调味品方面的消费习惯、品牌认知度及健康需求趋势，为调味品行业的未来发展提供了参考。

主要观点

1. 购买渠道

   • 消费者主要通过大型超市购买调味品，占比达60%。
   • 小区便民超市次之，占比28%。
   • 电商平台购买比例较低，仅占12%。
   • 电商购买比例在80后和90后中略高，但整体仍不显著。

2. 采购价位段

   • 多数消费者选择9-18元价位段的调味品，占比为62.85%（37.71% + 25.14%）。
   • 高端产品如零添加和有机酱油价格普遍高于18元，但接受度在部分年龄段中较高。
   • 存在“眼高手低”的消费现象，消费者更看重健康概念，但实际购买仍偏向中低价位产品。

3. 口味偏好

   • 家庭做饭和外出就餐均趋向清淡化。
   • 50.29%的受访者在家做饭时严格控制盐和酱油的用量。
   • 外出就餐中，选择清淡口味的比例比重口味高约10%。

4. 品牌认知度

   • 海天味业和涪陵榨菜在消费者中的品牌认知度最高。
   • 海天在各年龄段的认知度相对一致，而涪陵认知度随年龄降低而下降。
   • 70后和80后对厨邦、千禾、加加、欣和等大众品牌认知度更高。

5. 健康需求

   • 健康、有机、零添加等概念受到消费者高度关注。
   • 60后中78.26%的消费者重视健康概念，但与购买价格存在偏差。
   • 随着年龄增长，健康需求愈加明显，推动调味品行业向健康化升级。

6. 腌菜消费

   • 大部分消费者购买腌菜频率不高，仅3.69%每周购买。
   • 11.48%的消费者虽有食用习惯，但主要以家庭自制为主。
   • 80后和90后不食用腌菜的比例较高，分别为42.42%和70.48%。

关键信息

• 消费升级趋势明显：消费者已从生抽替代老抽、金标生抽替代普通生抽、味极鲜替代金标生抽等阶段过渡，下一步将是健康酱油替代味极鲜。
• 重点公司：海天味业、中炬高新、涪陵榨菜被重点推荐，恒顺醋业、千禾味业则为边际改善标的。
• 风险提示：报告指出销售不及预期及食品安全风险为行业潜在风险。

财务数据概览

重点公司	现价（元）	2017A EPS	2018E EPS	2019E EPS	2017A PE	2018E PE	2019E PE	评级
海天味业	76.74	1.31	1.60	1.84	58.58	47.96	买入
中炬高新	32.59	0.57	0.76	0.99	57.18	42.88	买入
涪陵榨菜	25.18	0.52	0.81	0.99	48.42	31.09	买入
恒顺醋业	11.99	0.36	0.39	0.46	33.31	30.74	增持
千禾味业	19.08	0.44	0.74	0.59	43.36	25.78	增持

行业数据概览

指标	数据
成分股数量（只）	98
总市值（亿）	26667
流通市值（亿）	24318
市盈率（倍）	29.53
市净率（倍）	5.14
成分股总营收（亿）	5557
成分股总净利润（亿）	823
资产负债率（%）	34.68

消费者样本分布

• 年龄分布：90后占比最高（43.03%），80后（27.05%）、70后（20.49%）、60后（9.43%）。
• 城市分布：北上广深消费者占比47.54%，二线城市27.46%，其他城市25%。

消费者行为分析

• 做饭频率：69%的受访者基本不做饭，其消费习惯可能影响调查结果；26.64%的受访者每周做饭5次以上。
• 年龄与做饭频率关系：60后每天做饭比例最高（52.17%），80后和70后整体做饭频率较高。
• 年龄与健康关注度关系：随着年龄增长，健康关注度提升，60后中78.26%重视健康概念。

结论

本报告揭示了调味品行业在春节前的消费趋势，指出消费者对健康概念的重视，以及品牌认知度和价格接受度之间的矛盾。建议调味品企业加强健康属性宣传，合理定价，以推动产品结构升级和行业整体发展。