2016-03-30-上交所-重庆万里新能源股份有限公司2015年年度报告_120页_1mb

重庆万里新能源股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

重庆万里新能源股份有限公司（股票代码：600847）于2015年实现营业收入248,876,496.47元，同比增长5.45%，但归属于上市公司股东的净利润为-19,812,531.92元，同比大幅下降995.12%。公司2015年度未进行利润分配和公积金转增股本。天健会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告，公司未发生被控股股东非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保的情况。

主要观点

• 业绩表现：2015年公司业绩亏损，主要由于市场竞争激烈、产品毛利率下降，以及销售费用大幅增加，尤其是产品维护费用同比增长155.10%。
• 经营情况：公司采取“以销定产”的生产模式，围绕销售合同订单进行采购和生产。公司客户分为配套市场和零售市场，配套市场客户为汽车整车企业，需经过严格认证，公司采用直销模式；零售市场通过经销商进行买断销售。
• 业务调整：公司优化销售模式，实施双渠道策略，增强销售能力；并完成多项新产品开发，提升产品结构和性价比。
• 技术改进：公司在极板配方、电池结构、制造工艺等方面进行了大量改进，提高了生产效率和产品质量。
• 风险提示：公司面临原材料价格波动、环保风险、重大资产重组审批风险、宏观经济波动等多重风险。
• 重大资产重组：公司正在推进重大资产重组事项，拟通过资产出售及发行股份购买资产实现借壳上市，由搜房控股控制。

关键信息

财务指标

项目	2015年	2014年	本期比上年同期增减(%)	2013年
营业收入	248,876,496.47	236,012,845.52	5.45	139,940,815.12
归属于上市公司股东的净利润	-19,812,531.92	2,213,383.00	-995.12	-13,670,474.81
基本每股收益	-0.13	0.01	-1,400	-0.13
扣除非经常性损益后的基本每股收益	-0.15	0.04	-475	-0.12
加权平均净资产收益率	-2.79	0.31	减少3.1个百分点	-6.50
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	-3.20	0.89	减少4.09个百分点	-5.90

资产与负债变动

项目	2015年末	占总资产比例(%)	2014年末	占总资产比例(%)	变动比例(%)	说明
货币资金	248,320,318.18	27.82	340,673,379.07	38.13	-27.11	主要系使用募集资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	80,647,013.70	9.04	50,074,906.25	5.61	61.05	主要系募集资金购买理财产品
存货	80,306,369.24	9.00	59,615,695.15	6.67	34.71	主要是动力事业部在制品增加所致
固定资产	276,030,648.16	31.00	197,990,634.98	24.31	39.42	主要系公司在建工程转固所致
在建工程	41,254,331.06	4.62	93,745,909.18	10.49	-55.99	主要系公司在建工程转固所致
应付账款	28,017,966.60	3.14	15,004,132.85	1.79	86.73	主要系动力事业部设备购置所致
其他非流动负债	25,875,718.59	2.90	37,260,480.00	4.17	-30.55	主要系股权激励第二期和预留第一期未能解锁

非经常性损益

项目	2015年金额（元）	2014年金额（元）	说明
政府补助	479,834.80	469,830.01	与公司正常经营业务相关
委托贷款利息收入	760,000.00	-	-
其他营业外收支	-1,064,425.80	13,869.53	-
少数股东权益影响额	76,069.50	1.39	-
所得税影响额	253,565.00	4.63	-
合计	2,870,190.92	-4,098,932.02	-

研发投入

• 研发投入总额：1,751,206.23元，占营业收入的0.7%。
• 研发人员数量：29人，占公司总人数的5.46%。
• 研发投入资本化比例：81.92%。

现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额：-26,580,648.89元，同比下降17.41%。
• 投资活动产生的现金流量净额：-41,252,238.91元，同比下降165.39%。
• 筹资活动产生的现金流量净额：-8,410,944.46元，同比下降120.31%。

重大事项

• 重大资产重组：公司正在推进重大资产重组事项，拟通过资产出售及发行股份购买资产实现借壳上市，由搜房控股控制。
• 股权激励计划：公司实施限制性股票激励计划，2015年未解锁部分股份已进行回购注销，共计237.3万股。
• 关联交易：公司与重庆德能再生资源股份有限公司存在日常关联交易，包括采购原材料和销售废料，2015年采购量增加至不超过6000吨。
• 套期保值业务：公司曾开展铅期货套期保值业务，但截至2015年12月31日已停止。

风险提示

1. 原材料价格波动风险：铅价波动对公司生产成本影响较大，公司通过签订浮动价格结算合同和调整出厂价格进行应对。
2. 环保风险：公司新建厂区环保设施先进，但未来环保投入不足或设备故障可能导致污染。
3. 重大资产重组风险：包括审批风险、交易可能被取消、业绩承诺未达成、募集资金项目未实施等。
4. 宏观经济波动风险：若宏观经济持续下行，可能对公司经营业绩产生不利影响。

总结

2015年，重庆万里新能源股份有限公司面临行业低迷和市场竞争加剧的双重压力，导致业绩亏损。公司采取多种措施优化销售模式、加强技术研发和质量管理，以提升市场竞争力。同时，公司正在进行重大资产重组，计划通过借壳上市实现主营业务转型。公司需密切关注宏观经济和政策变化，积极应对各类风险，确保经营稳定和持续发展。