20260717-五矿期货-聚酯期权早报_12页_4mb

报告摘要

本报告提供了乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）和精对苯二甲酸（TA）四个聚酯相关期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。内容涵盖标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位以及PCR（Put/Call Ratio）等关键指标，旨在为投资者提供市场判断和策略参考。

期权品种	标的合约	最新价（元）	标的涨跌（元）	涨跌幅	成交量（万手）	量变化	持仓量（万手）	仓变化
EG	eg2609	4658	+35	+0.75%	481466	-112749	340525	-3287
PF	PF609	7316	-58	-0.78%	190274	+26094	171605	+6516
PR	PR609	7120	-44	-0.61%	70672	-5587	49309	-514
PX	PX609	8108	-40	-0.49%	227597	+21444	143968	-4947
TA	TA609	5722	-74	-1.27%	991928	+119745	969208	-28683

期权品种	成交量PCR	量PCR变化	持仓量PCR	仓PCR变化
EG	0.92	+0.25	0.78	-0.19
PF	1.22	+0.44	1.19	+0.06
PR	0.61	-0.04	0.71	-0.01
PX	0.68	-0.02	0.83	+0.05
TA	0.95	+0.43	0.96	+0.02

期权品种	平值行权价	压力位	支撑位	加权隐波率	年平均隐波率	HISV20
EG	4650	5000	4000	38.28%	28.42%	31.75%
PF	7300	7800	5900	31.30%	25.84%	22.14%
PR	7100	7200	6400	31.99%	27.89%	26.66%
PX	8100	9000	7000	34.21%	32.86%	29.39%
TA	5700	7000	5000	34.13%	30.58%	28.42%

EG期权：
- 标的期货价格小幅上涨0.75%，但成交量和持仓量均有所下降。
- 隐含波动率高于年均水平，表明市场对价格波动的预期偏高。
- 持仓量PCR为0.78，处于近一年的66.53%水平，显示看跌期权持仓占比略低。
- 压力位5000，支撑位4000。
PF期权：
- 标的期货价格下跌0.78%，成交量增加，持仓量也有所上升。
- 隐含波动率高于年均水平，市场波动预期偏强。
- 持仓量PCR为1.19，处于近一年的76.33%水平，看跌期权持仓占比偏高。
- 压力位7800，支撑位5900。
PR期权：
- 标的期货价格下跌0.61%，成交量和持仓量均下降。
- 隐含波动率高于年均水平，市场波动预期偏强。
- 持仓量PCR为0.71，处于近一年的13.06%水平，看跌期权持仓占比偏低。
- 压力位7200，支撑位6400。
PX期权：
- 标的期货价格下跌0.49%，成交量上升，持仓量下降。
- 隐含波动率高于年均水平，市场波动预期偏强。
- 持仓量PCR为0.83，处于近一年的35.92%水平，看跌期权持仓占比适中。
- 压力位9000，支撑位7000。
TA期权：
- 标的期货价格下跌1.27%，成交量大幅上升，持仓量下降。
- 隐含波动率高于年均水平，市场波动预期偏强。
- 持仓量PCR为0.96，处于近一年的67.76%水平，看跌期权持仓占比偏高。
- 压力位7000，支撑位5000。

方向性策略：
- EG：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_EG2609C4400和S_EG2609C4800。
- PF：成交量与持仓量过小，建议谨慎操作。
- PR：成交量与持仓量过小，建议谨慎操作。
- PX：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_PX2609C7900和S_PX2609C8600。
- TA：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，以获取方向性收益。
波动性策略：
- 所有品种均未提出波动性策略建议。

本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不保证信息的绝对准确性，也不对由此导致的任何损失负责。报告仅供参考，不构成买卖建议，投资者应独立评估自身风险承受能力与投资目标，并在必要时咨询专业财务顾问。未经许可，不得复制、传播或存储本报告内容。

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载