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股指期货早班车总结（2022年8月5日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及重要声明。

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主要股指期货合约数据

代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	成交量	成交金额（元）	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差（点）
IC2208	中证 2208	0.01	6124.4	0.8	68099	8,320,056	86,344	-1016	6108.6	6123.6	34.33
IC2209	中证 2209	-0.15	6087.6	-9.4	31777	3,859,838	131,243	-662	6071.8	6097.0	71.13
IC2212	中证 2212	-0.05	5988.8	-3.0	10726	1,282,500	94,097	-641	5974.2	5991.8	169.93
IC2303	中证 2303	-0.02	5906.2	-1.2	6412	755,013	20,328	1889	5883.0	5907.4	252.53
IF2208	沪深 2208	0.54	4091.0	21.8	62365	7,642,159	67,116	-3822	4090.0	4069.2	10.54
IF2209	沪深 2209	0.55	4082.2	22.4	22084	2,700,281	80,330	-1858	4081.4	4059.8	19.34
IF2212	沪深 2212	0.49	4059.2	19.8	6224	756,511	35,772	-651	4057.6	4039.4	42.34
IF2303	沪深 2303	0.65	4043.0	26.0	1729	209,333	4,894	444	4041.8	4017.0	58.54
IF300	沪深 300	0.85	4101.54	34.56	89,532,640	21,689,868	--	--	--	--	--
IH2208	上证 2208	0.93	2740.2	25.2	36,907	3,026,896	38,551	1390	2740.0	2715.0	0.89
IH2209	上证 2209	0.92	2739.6	25.0	16,174	1,326,284	40,983	554	2739.6	2714.6	1.49
IH2212	上证 2212	0.89	2740.0	24.2	5,705	467,996	18,262	338	2740.8	2715.8	1.09
IH2303	上证 2303	0.89	2745.4	24.2	1,411	115,852	2,412	1	2744.6	2721.2	-4.31
IH50	上证 50	1.12	2741.09	30.37	26,974,488	6,103,241	--	--	--	--	--
IM2208	中干 2208	-0.34	6890.8	-23.8	35,394	4,861,553	30,899	1656	6872.0	6914.6	69.51
IM2209	中干 2209	-0.38	6843.0	-25.8	12,415	1,693,649	17,634	2253	6822.6	6868.8	117.31
IM2212	中干 2212	-0.34	6687.6	-22.8	4,490	598,821	7,457	671	6663.0	6710.4	272.71
IM2303	中干 2303	-0.38	6537.6	-24.8	1,893	246,649	5,227	308	6510.8	6562.4	422.71
IM1000	中千 1000	0.63	6960.31	43.64	157,896,064	21,036,358	--	--	--	--	--

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市场环境分析

1. A股市场表现：

   • 8月4日，A股四大股指全线反弹，其中上证指数上涨 0.80%，报收 3189.04点；深成指上涨 0.69%，报收 12065.22点；创业板指上涨 0.45%，报收 2640.78点；科创50指数上涨 0.96%，报收 111092点。
   • 市场成交 8,994亿元，较前日大幅减少 2,157亿元。
   • 行业板块方面，旅游（2.75%）、半导体（2.44%）、广告包装（2.42%） 涨幅居前；船舶（-2.44%）、航空（-1.92%）、日用化工（-1.25%） 跌幅居前。

2. 股指期货表现：

   • 从市场强弱来看，IH > IF > IC > IM，表明上证指数相关合约表现较强。
   • 期货市场未与现货市场共振，整体表现较为谨慎。
   • 基差方面，IM、IC、IF、IH8月合约基差分别为 69.51、34.33、10.54、0.89点，其中IM、IC、IF近月合约贴水走扩，IH近月合约转为贴水并基本与现货收敛。

3. 比值分析：

   • 沪深300指数与中证1000指数比值为 0.5893，较前日小幅上升。
   • 该比值自从上周创3年来新低后短线有所反复。

4. 市场节奏：

   • 市场近期延续“缩量反弹、放量下跌”的节奏，日内波动较为剧烈。
   • 地缘政治因素尚未解除，市场整体仍需时间修复信心。

5. 资金流动：

   • 北上资金当日净流入 -32.05亿元，为连续3日净流出。
   • 沪股通净流入 -10.46亿元，深股通净流入 -21.59亿元。
   • 今年以来北上资金净流入 465.63亿元，开通以来累计净流入 16,811.40亿元，维持在历史高位。

6. 央行操作：

   • 央行当日开展 20亿元 7天逆回购操作，中标利率为 2.10%，与前期持平，完全对冲了当日到期的逆回购金额。

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关键信息

• 市场情绪：市场整体情绪谨慎，期货市场未与现货市场同步上涨。
• 合约表现：IH合约表现最强，IM合约贴水扩大。
• 资金流向：北上资金连续净流出，但累计净流入仍处于高位。
• 市场结构：沪深300与中证1000指数比值小幅上升，但尚未脱离低位区间。
• 波动性：市场日内波动较大，需关注内部结构变化。

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作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 具有 11年期货从业经验，对交易策略与量化交易有较深入研究。
• 熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 具有 期货从业资格证（F0272480） 和 期货投资咨询资格证（Z0002746）。

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重要声明

• 本报告由 招商期货有限公司 编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
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