20241128-国泰期货-碳酸锂_区间震荡_交割库扩容或增加套保体量_3页_576kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年11月28日，碳酸锂市场呈现区间震荡态势，整体价格维持在相对稳定区间。同时，交割库扩容成为近期市场关注的焦点，新增多个交割厂库并调整部分厂库的交割标准仓单最大量，预计会增加套保体量，对市场流动性产生积极影响。

基本面跟踪

盘面数据

• 2501合约：
  • 收盘价：78,500元/吨，较前一交易日下跌150元/吨。
  • 成交量：211,268手，较前一交易日减少117,242手。
  • 持仓量：246,898手，较前一交易日减少8,526手。
• 2505合约：
  • 收盘价：81,200元/吨，较前一交易日上涨150元/吨。
  • 成交量：20,013手，较前一交易日减少14,564手。
  • 持仓量：80,146手，较前一交易日增加1,091手。

基差数据

• 现货-2501：100元/吨，较前一交易日下跌150元/吨。
• 现货-2505：-2,600元/吨，较前一交易日下跌450元/吨。
• 2501-2505：-2,700元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。
• 电碳-工碳：3,250元/吨，较前一交易日下跌150元/吨。
• 现货-CIF：-1,289元/吨，较前一交易日上涨426元/吨。

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：816元/吨，较前一交易日下跌2元/吨。
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,650元/吨，较前一交易日持平。

锂盐

• 电池级碳酸锂：78,600元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。
• 工业级碳酸锂：75,350元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。
• 电池级氢氧化锂(微粉)：73,610元/吨，较前一交易日上涨100元/吨。
• 电池级氢氧化锂(CIF)：9,250元/吨，较前一交易日持平。

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：34,300元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：33,750元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 磷酸铁锂(低端储能型)：30,100元/吨，较前一交易日持平。
• 三元材料523：94,875元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。
• 三元材料622：108,995元/吨，较前一交易日持平。
• 三元材料811：140,190元/吨，较前一交易日上涨10元/吨。
• 六氟磷酸锂：58,000元/吨，较前一交易日持平。
• 电解液(三元动力用)：25,125元/吨，较前一交易日持平。
• 电解液(磷酸铁锂用)：21,025元/吨，较前一交易日持平。

宏观及行业新闻

1. 碳酸锂价格：

   • SMM电池级碳酸锂指数价格为78,312元/吨，环比下跌336元/吨。
   • 电池级碳酸锂均价7.86万元/吨，环比下跌300元/吨。
   • 工业级碳酸锂均价7.535万元/吨，环比下跌300元/吨。

2. 交割库扩容：

   • 广期所新增多家碳酸锂期货交割厂库，包括格尔木藏格锂业、江苏昌吉利新能源科技、宁都县赣锋锂业、广州天赐高新材料、广东邦普循环科技、四川雅化实业集团等。
   • 同时，融捷投资控股集团的交割标准仓单最大量由300吨增至600吨。

3. 行业预测：

   • 高盛预测，全球电池均价将在2024年底降至111美元/kWh，2026年进一步降至80美元/kWh。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：$\theta$，取值范围为【-2,2】区间整数。
• 强弱分类：
  • -2：最看空
  • -1：偏弱
  • 0：中性
  • +1：偏强
  • +2：最看多

关键信息

• 碳酸锂价格整体呈震荡走势，未出现明显趋势性变化。
• 交割库扩容将提升市场流动性，增加套保交易量。
• 行业预测显示，电池成本有望持续下降，可能对碳酸锂需求产生一定影响。
• 报告内容仅供专业投资者参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

风险提示

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