20171031-安邦证券-每日经济总第5533期_13页_1mb

每日经济总结

核心内容概览

本文档由安邦集团研究总部发布，涵盖多个经济领域的重要分析与形势要点，主要包括电力市场改革、工业互联网发展、一线城市抢人大战、市场经济地位争议、粤港澳大湾区经济结构、中韩关系、中国网络剧市场、飞机租赁市场、企业“走出去”策略、消费板块增长、日本光伏市场变化、中美贸易关系及全球贸易复苏趋势等内容。

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主要观点与关键信息

1. 国内电力市场亟需打破地方壁垒

• 现状：国内电力市场存在严重的省间壁垒，导致大量水电资源无法有效消纳，如西南地区弃水问题突出。
• 原因：电力市场分割源于地方保护主义，各地方出于自身利益，不愿接受其他地区更便宜的水电。
• 影响：这种壁垒降低了投资效率，增加了电力成本，对全国经济发展不利。
• 对策：需从国家层面推动电力市场统一，建立跨省跨区资源优化配置机制，包括市场置换交易等。

2. 工业互联网发展成为国家战略重点

• 政策动向：国务院通过《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，推动制造业转型升级。
• 重点方向：
  • 营造良好发展环境，包括深化“放管服”改革、财税支持等。
  • 推动企业内网与外网建设，促进互联互通。
  • 强化基础网络建设，完善标准和网络安全体系。
  • 鼓励跨界融合，打造公共平台，推动开放合作。

3. 一线城市加入“抢人大战”

• 背景：在人口老龄化与经济转型背景下，一线城市也开始争夺人才。
• 政策举措：
  • 深圳发布《深圳经济特区人才工作条例》，提供便利化服务。
  • 上海计划推出“人才高峰”政策，提升人才吸引力。
• 趋势：北京因人口控制政策，无法加入抢人大战，老龄化压力加剧。

4. 中国市场经济地位问题

• 美国立场：美国商务部否认中国市场经济地位，对部分中国产品征收高反倾销税。
• 中国立场：中国强调已满足WTO规定，自2016年起不再适用替代国价格计算。
• 应对策略：中国需调整对美日策略，以经济硬实力和经贸规则应对制裁，实现对等回击。

5. 粤港澳大湾区经济结构与城市分层

• 城市分层：
  • 第一层：香港、广州、深圳，GDP均超两万亿元。
  • 第二层：佛山、东莞，GDP在6500亿至8500亿之间。
  • 第三层：其余六城，GDP在2000亿至3000亿之间。
• 挑战：存在三套行政制度与三种税制，影响人员、物流和资金流自由流动。
• 发展方向：构建“三”字型世界级城市群，强化核心城市带动作用。

6. 中韩关系有望逐步改善

• 背景：中韩因“萨德”问题陷入僵局，但近期外交沟通增多。
• 进展：
  • 中韩就朝鲜半岛无核化和双方关系进行战略沟通。
  • 韩方强调“萨德”不针对第三国，中方表示希望韩方落实承诺。
• 前景：双方关系有望在解决安全问题后逐步改善。

7. 林毅夫批“西方取经”心态

• 观点：林毅夫指出，发展中国家难以通过照搬西方理论实现现代化。
• 历史背景：中国早在春秋战国时期就已具备市场经济特征，与西方传统伦理具有共容性。
• 现实意义：中国应以自身文化体系推动经济与社会的发展，形成完整的文化、组织与制度体系。

8. 10月中国制造业和非制造业PMI“双降”

• 数据：
  • 制造业PMI降至51.6，低于预期。
  • 非制造业PMI为54.3，较上月回落。
• 原因：
  • 制造业方面：新订单指数回落，显示需求减弱。
  • 非制造业方面：建筑业回落明显，受季节性影响。
• 趋势：中小企业信心下降，市场整体增长放缓。

9. 中国网络剧市场泡沫渐显

• 现状：网络剧市场火热，但盈利剧目仅占两成。
• 问题：
  • 投资盲目，盈利下降。
  • 资本追求长尾效应，导致市场泡沫。
• 风险：泡沫增加投资风险，需警惕市场过度扩张。

10. 中国飞机租赁市场份额有望占全球三分之一

• 市场增长：中国资本在飞机租赁市场占比从2008年的5%增长至2017年的28%，预计2022年达35%。
• 影响：中国资金压低租费因子，改变市场生态。
• 前景：中国有望成为全球增长最快的飞机销售市场，推动航空业发展。

11. 中国企业“走出去”需三要素

• 成功案例：中国铁建在北非完成世界级隧道项目。
• 三要素：
  • 技术能力：解决复杂地质难题，实现“中国速度”。
  • 商务适应力：适应欧洲标准，提升项目执行效率。
  • 社会责任：融入当地，创造就业，改善居民生活。

12. 中国消费板块强势增长

• 数据：今年以来消费板块上涨65%，成为A股亮点。
• 表现行业：白酒、乳业、家电、体育服装等消费领域增长显著。
• 趋势：消费增长将持续，刺激香港旅游与珠宝消费。

13. 日本光伏市场被中国公司占领

• 原因：日本调整可再生能源购买政策，推动低成本光伏产品需求。
• 中国优势：成本仅为日本产品的三分之二，推动中国光伏企业占领市场。
• 影响：日本本土企业面临破产风险，市场格局重塑。

14. 美对华贸易鹰派边缘化有利中美贸易

• 现状：特朗普政府内部对华贸易鹰派逐渐被边缘化。
• 影响：
  • 纳瓦罗被调离核心岗位，影响对华强硬政策。
  • 中美贸易关系有望缓和，为未来合作创造空间。

15. 全球贸易复苏持续性存疑

• 数据：2017年上半年全球贸易增长显著，进口增长9.6%，出口增长8.6%。
• 趋势：
  • 贸易复苏具有全球性，但周期性因素可能带来不确定性。
  • 人力成本上升、货币紧缩、反全球化思潮等将影响复苏持续时间。

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结论

本文档全面分析了当前中国经济与国际关系中的多个关键议题，强调打破地方壁垒、推动电力市场统一、发展工业互联网、优化人才政策、应对贸易摩擦、把握消费与光伏市场机遇、提升企业“走出去”能力等，是实现经济高质量发展和深化改革开放的重要方向。同时，也指出全球经济复苏面临多重挑战，需持续观察与应对。