20250919-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_33页_2mb

黑色套利周报总结

国元期货研究部出具了2025年9月19日黑色套利周报，主要包括以下内容：

一、重点关注合约

1. 焦煤1-5价差：
   • 当前价差：-102.0。
   • 近五年：最大值740.0，最小值64.25；近一年：最大值9.0，最小值-46.0。
   • 同比数据：2023年同期价差-6.5，2024年同期价差-129.5。
2. 焦炭1-5价差：
   • 当前价差：-144.5。
   • 近五年：最大值844.0，最小值64.0；近一年：最大值119.5，最小值-61.0。
   • 同比数据：2023年同期价差-38.0，2024年同期价差-144.5。
3. 铁矿石9-1价差：
   • 当前价差：16.5。
   • 近五年：最大值205.0，最小值43.5；近一年：最大值58.0，最小值26.0。
   • 同比数据：2023年同期价差69.0，2024年同期价差35.0。

二、跨期套利分析

通过对铁矿石、焦煤、焦炭、螺纹钢和热轧卷板的多期价差进行历史与季节性分析，重点关注9-1价差、1-5价差和5-9价差变化趋势。

三、跨品种套利分析

跨品种分析了螺纹钢与铁矿石差、螺纹钢期货利润、热轧卷板与螺纹钢差、焦化利润等，进一步评估品种间的套利机会。

该报告从多期与跨品种角度评估套利机会，为投资者提供参考。