2021-08-17-深交所-华林证券_2021年半年度报告_161页_1mb

报告摘要

华林证券2021年半年度报告总结

核心内容概览

华林证券股份有限公司（简称“华林证券”）2021年半年度报告反映了公司在上半年的经营状况、财务表现及未来发展方向。报告指出，公司经营业绩受证券市场行情影响较大，存在周期性波动风险。公司未派发现金红利、未送红股、未以公积金转增股本。

主要观点与关键信息

一、公司简介与财务指标

股票简称：华林证券
股票代码：002945
上市交易所：深圳证券交易所
法定代表人：林立
财务表现：
- 营业总收入：7.78亿元，同比增长35.45%
- 归属于上市公司股东的净利润：4.12亿元，同比增长44.93%
- 营业利润：4.56亿元，同比增长40.72%
- 经营活动产生的现金流量净额：55.54亿元，同比增长328.99%
- 资产总额：329.37亿元，同比增长32.83%
- 负债总额：267.54亿元，同比增长42.49%
- 净资产：61.83亿元，同比增长2.71%

二、主要业务分析

华林证券的主营业务包括信用及经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、自营业务及其他业务。

1. 信用及经纪业务

营业收入：3.80亿元，同比增长31.84%
营业利润：2.25亿元，同比增长28.18%
客户数量：201万户，同比增长14.15%
托管客户资产规模：1,576.24亿元，同比增长12.16%
融资余额：37.53亿元，同比增长17%
融资融券业务平均维持担保比例：312.34%
股票期权经纪业务：成交金额10.68亿元，成交量163.37万张，手续费收入325.39万元

2. 投资银行业务

营业收入：1.55亿元，同比增长245.27%
投行团队：67人，其中保荐代表人28人
完成项目：3个IPO、1个财务顾问、1个新三板定增项目
新申报项目：4个IPO项目（2个主板、2个创业板）
债券分销业务规模减少，但公司通过优化项目结构，提升业务质量

3. 自营业务

营业收入：1.06亿元，同比下降17.56%
营业利润：0.71亿元，同比下降10.56%
债券投资收益率大幅跑赢市场，自有资金收益率进一步提升
票据投资余额：105.49亿元，占自营投资资产的59.23%

4. 资产管理业务

营业收入：1,522.61万元，同比下降41.39%
管理资产规模：267.82亿元，同比下降
存续资管计划：68只，其中单一产品55只，管理规模236.29亿元；集合产品9只，管理规模18.23亿元

5. 其他业务

营业收入：1.21亿元，同比增长40.27%
子公司华林资本及华林创新推动私募股权投资及另类投资业务发展
华林资本管理3只基金，基金管理规模1.77亿元，累计投资规模1.06亿元

三、核心竞争力分析

西藏发展潜力
- 国家政策支持及“一带一路”建设带来重大发展机遇
- 公司积极布局西藏金融市场，助力中小企业融资及乡村振兴
控股股东实力
- 深圳市立业集团持有公司64.46%股份，具备丰富的投资经验
- 集团产业涵盖电力设备、新能源、化工、生物医药等多个领域
稳健经营与风险控制
- 公司坚持“客户为中心，守法合规严谨”的经营理念
- 建立全面风险管理体系，有效控制各类风险
差异化经营战略
- 加快经纪业务向财富管理转型
- 建设投行综合服务平台，提升服务能力和项目质量
金融科技赋能
- 积极布局互联网战略，打造科技驱动型业务平台
- 通过“明镜”系统、线上撮合平台等提升服务效率与客户体验

四、财务数据变动分析

项目	本报告期（元）	上年同期（元）	同比增减	变动原因
营业总收入	777,952,968.61	574,334,506.45	+35.45%	信用及经纪业务、投行业务增长
营业总支出	321,518,393.83	249,978,443.16	+28.62%	业务拓展与运营成本增加
所得税费用	44,379,603.51	34,985,214.07	+26.85%	营业收入增长
经营活动产生的现金流量净额	5,554,225,052.74	1,294,717,671.90	+328.99%	自营业务规模变化及业务结构调整
投资活动产生的现金流量净额	-5,847,631,622.57	542,801,426.87	-1,177.31%	投资规模调整
筹资活动产生的现金流量净额	545,667,322.54	187,762,084.50	+190.62%	收益凭证发行增加
现金及现金等价物净增加额	252,088,185.47	2,025,570,842.74	-87.55%	各项现金流变化所致

五、主营业务分地区情况

地区	营业部数量	营业收入（元）	营业利润（元）	营业收入比上年同期增减	营业利润比上年同期增减
西藏	2	114,040,836.65	109,544,403.80	+120.71%	+117.32%
广东	32	105,244,962.01	65,889,024.26	+5.35%	-5.38%
江苏	14	2,905,737.22	-1,246,247.40	+12.55%	不适用
上海	8	13,012,419.00	4,785,888.10	-2.54%	-28.26%
其他地区	-	-	-	-	-

六、非主营业务分析

项目	金额（元）	占利润总额比例	形成原因	是否具有可持续性
营业外收入	2,419,693.98	0.53%	政府补助	否
营业外支出	2,005,012.33	0.44%	捐赠支出	否
资产处置收益	427,138.21	0.09%	固定资产处置	否
其他业务收入	81,270.45	0.02%	租金收入	是
其他业务成本	55,512.12	0.01%	租金成本	是

总结

华林证券在2021年上半年实现了显著的业绩增长，尤其在信用及经纪业务和投行业务方面表现突出。公司通过差异化经营、金融科技赋能和风险控制体系，构建了较强的市场竞争力。同时，公司积极布局西藏市场，借助政策红利推动区域发展。尽管自营业务和资管业务有所下滑，但公司整体盈利能力保持较高水平，资本回报率在行业内处于领先地位。未来，华林证券将继续深化互联网战略转型，提升服务能力和创新水平，以实现可持续发展。

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