2023-03-30-深交所-万凯新材_2022年年度报告_175页_2mb

报告摘要

万凯新材料股份有限公司2022年年度报告总结

核心内容概述

万凯新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于2022年3月在深交所创业板成功上市，募集资金30.63亿元，进一步增强了资本实力与市场影响力。2022年公司实现营业收入193.86亿元，同比增长102.22%，归属于上市公司股东的净利润9.57亿元，同比增长116.54%。公司业务主要集中在聚酯材料领域，尤其是瓶级PET，其产能达240万吨/年，位居全球第四、国内第二。

主要观点与关键信息

1. 行业与市场情况

瓶级PET行业：瓶级PET是环保高分子材料，广泛应用于食品饮料、日化、医疗等领域，具有高回收率和良好的市场前景。
全球市场格局：2022年全球瓶级PET名义产能约3700万吨，中国占35%，是最大供给国。
需求增长：2022年全球瓶级PET消费量同比增长约2.6%，其中亚太地区增速达5.86%，高于全球平均水平。
产能扩张：公司于2022年3月上市后，重庆万凯三期60万吨产能预计2023年上半年建成投产，公司整体产能将达到300万吨/年，进一步巩固行业领先地位。

2. 财务表现

营业收入：193.86亿元，同比增长102.22%。
净利润：9.57亿元，同比增长116.54%。
扣非净利润：9.27亿元，同比增长148.18%。
经营活动现金流：8.47亿元，同比增长242.25%。
现金及现金等价物净增加额：22.37亿元，同比增长890.05%，主要得益于IPO募集资金。

3. 主营业务分析

产品结构：瓶级PET占营业收入80.68%，其他业务占15.74%。
销售情况：全年实现销售231.41万吨，同比增长56.18%；产销率97.35%，处于行业较高水平。
主要客户：前五大客户销售占比27.04%，客户结构持续优化，核心客户稳定。
主要供应商：前五大供应商采购额占采购总额66.58%，供应链稳定。

4. 研发与技术优势

研发能力：公司拥有高效的研发团队，研发投入4018万元，占营业收入0.21%。
研发项目：主要包括聚酯材料的应用拓展与新型聚酯材料的开发，已实现光伏背板膜用聚酯的批量销售，建材聚酯、高透亮聚酯进入试销售阶段。
技术成果：公司已取得70项专利，其中发明专利21项，形成规模化、智能化、绿色化的生产体系。

5. 生产与技术优势

生产技术：采用国际先进的CP和SSP工艺，结合Honeywell DCS系统，保障生产效率与稳定性。
生产规模：240万吨/年的瓶级PET产能，公司拥有自主知识产权的多种生产工艺。

6. 环保与质量管理

环保管理：通过ISO14001认证，严格处理污染物后排放，实现绿色低碳生产。
质量管理：通过ISO9001、HAS23000、ISO50001等认证，建立全流程管理体系，确保产品质量与安全。

7. 区位优势

地理位置：公司总部位于浙江海宁，地处长三角核心区域，具备良好的区位优势。
重庆子公司：设立于重庆，利用当地低成本生产要素和优惠政策，提升整体经济效益。

8. 风险与应对措施

风险因素：公司经营中可能面临原材料价格波动、市场竞争加剧、国际贸易环境变化等风险。
应对措施：公司通过技术升级、产能扩张、优化客户结构、加强研发等手段应对风险。

财务指标分析

主要财务指标

指标	2022年	2021年	同比增减	2020年
营业收入	19,386,043,148.25	9,586,769,662.59	102.22%	9,297,522,173.03
归属于上市公司股东的净利润	956,908,394.60	441,904,378.28	116.54%	202,567,114.27
扣除非经常性损益的净利润	926,875,918.62	373,470,279.47	148.18%	179,631,859.84
经营活动产生的现金流量净额	846,911,264.29	-595,377,812.76	242.25%	41,139,529.95
资产总额	11,584,655,852.50	6,997,163,399.57	65.56%	4,839,324,823.82
归属于上市公司股东的净资产	5,593,403,842.99	1,790,246,690.31	212.44%	1,347,650,763.87

分季度财务指标

季度	营业收入	归属于上市公司股东的净利润	扣除非经常性损益的净利润	经营活动产生的现金流量净额
第一季度	4,523,185,642.85	289,002,695.56	278,373,082.02	92,099,913.63
第二季度	4,503,160,024.86	253,323,832.34	161,614,074.31	-164,772,243.76
第三季度	5,746,053,814.88	341,547,736.07	398,575,640.60	403,453,276.14
第四季度	4,613,643,665.66	73,034,130.63	88,313,121.69	516,130,318.28

成本与费用

原材料成本：直接材料成本132.79亿元，同比上涨94.76%，主要由于PTA和MEG价格上涨。
销售费用：6,305.40万元，同比增长73.02%，主要由于销售规模扩大。
管理费用：1.125亿元，同比增长22.17%，主要由于职工薪酬和办公费用增加。
财务费用：9,228.87万元，同比微增0.62%。
研发费用：4,018.25万元，同比增长47.01%，主要由于加大研发投入。

资产与负债状况

资产构成

资产类别	2022年末金额	占总资产比例	2022年初金额	占总资产比例	比重增减	说明
货币资金	3,822,935,087.32	33.00%	610,153,399.84	8.72%	+24.28%	IPO募集资金
应收账款	946,776,251.84	8.17%	858,365,630.20	12.27%	-4.10%	销售增加
存货	2,456,698,436.09	21.21%	1,906,643,806.31	27.25%	-6.04%	二期投产
固定资产	2,601,406,621.79	22.46%	2,017,364,938.21	28.83%	-6.37%	二期投产
在建工程	508,399,000.28	4.39%	684,702,122.23	9.79%	-5.40%	二期投产，三期建设

负债构成

短期借款：36.93亿元，同比增长14.14%，主要由于二期投产导致流动资金需求增加。
长期借款：1.37亿元，同比下降9.72%，主要由于提前偿还部分贷款。

非经常性损益

非经常性损益合计：3,003.25万元，占净利润比例约3.14%。
主要项目：政府补助、资产处置损益、公允价值变动损益等。

其他重要事项

利润分配预案：每10股派发现金红利3元，转增5股。
公司治理：公司治理结构完善，董事会、监事会及高管均保证报告内容真实、准确。
研发成果：公司研发团队稳定，与多家科研机构合作，形成多项技术成果。

总结

万凯新材料股份有限公司2022年在行业增长、产能扩张、技术研发及市场拓展等方面表现突出，成功上市并实现显著业绩增长。公司拥有突出的规模优势、优质客户资源、强大的研发能力及良好的区位优势，进一步巩固其在聚酯材料行业的领先地位。同时，公司注重环保与质量管理，致力于绿色低碳发展。面对未来挑战，公司将继续优化业务结构、加强研发创新，以应对行业竞争与市场需求变化。

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