20211031-财信证券-基金新产品周报_建议关注林英睿_郑泽鸿新发产品_7页_757kb

点评报告总结

核心内容概述

本报告发布于2021年10月31日，主要分析了基金市场近期表现及本周新发行基金的情况。报告涵盖了主要指数的表现、新基金发行概况、重点产品分析及投资建议等内容，同时提醒了投资者注意新基金选择中的关键因素和潜在风险。

主要观点

• 市场表现：2021年10月31日，上证指数在60日内的涨幅为5.34%，年初至今涨幅为3.68%。其他主要基金类型如中证基金、股票基金、混合基金、债券基金和货币基金也有不同程度的上涨。
• 新基金发行情况：本周（20211101-20211105）全市场拟新发行基金23只，类型较为均衡，包括被动指数型、偏股混合型、偏债混合型、中长期纯债型、短期纯债型、混合型FOF、股票型FOF和国际(QDII)股票型基金。
• 重点产品推荐：报告建议投资者关注林英睿和郑泽鸿新发的偏股混合型基金产品，分别为广发鑫睿一年持有A（012528.OF）和华夏成长先锋一年持有A（013389.OF），并强调了新基金选择中需综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。
• 被动指数型基金亮点：银华华证ESG领先（013174.OF）为本周拟发行的被动指数型基金之一，其跟踪的华证ESG领先指数具有ESG、财务质量、低波动及无ESG尾部风险的特点，前十大权重股集中度为44.31%，主要集中在电子、电气设备等板块。
• 基金经理分析：林英睿和郑泽鸿均为经验丰富的基金经理，林英睿风格为价值中小盘，擅长择时，其在管产品近1年复权单位净值增长率为44.72%；郑泽鸿偏好新能源上游材料，长期维持高仓位运作，其在管产品近1年复权单位净值增长率为119.7%。
• 风险提示：报告指出新基金选择需谨慎，历史数据不代表未来业绩，跟踪品种为非保本型产品，存在本金无法完全回收的风险，同时经济、政策等外部因素可能影响基金收益。

关键信息

本周新发行基金概况

• 数量：23只（仅计算初始基金）
• 类型分布：
  • 被动指数型：2只
  • 偏股混合型：7只
  • 偏债混合型：4只
  • 中长期纯债型：2只
  • 短期纯债型：2只
  • 混合型FOF：3只
  • 股票型FOF：2只
  • 国际(QDII)股票型基金：1只
• 拟发行规模：本周拟发行基金规模在1080元以上。

银华华证ESG领先（013174.OF）

• 管理人：银华基金
• 费率：总费率0.60%（管理费率0.50%/年，托管费率0.10%/年）
• 跟踪指数：华证ESG领先指数（999102.SSI），基日为2010年12月31日，基点为1000点，于2020年6月9日发布。
• 成分股分布：300只成分股，前十大权重股集中度为44.31%，主要集中在电子（15.94%）、电气设备（17.68%）、银行（8.58%）等板块。
• 业绩表现：
  • 近1年年化收益率：1.67%
  • 近3年年化收益率：18.41%
  • 近5年年化收益率：10.60%
  • 基日以来年化收益率：7.08%

广发鑫睿一年持有A（012528.OF）

• 管理人：广发基金
• 费率：总费率1.85% - 3.25%（管理费率1.50%/年，托管费率0.25%/年）
• 业绩比较基准：中证800指数收益率 + 60% + 恒生指数收益率 + 20% + 中证全债指数收益率 + 20%
• 投资比例：股票资产占基金资产的60% - 95%，港股通标的股票不超过股票资产的50%
• 基金经理：林英睿，经济学硕士，投资年限5.93年，管理规模约111.92亿元，持股重合度较高，风格为价值中小盘，擅长择时。
• 基金规模：拟募集上限为80亿元，封闭期1年。

华夏成长先锋一年持有A（013389.OF）

• 管理人：华夏基金
• 费率：总费率2.55% - 3.25%（管理费率1.50%/年，托管费率0.25%/年）
• 业绩比较基准：中证800指数收益率 + 60% + 港股通综合指数收益率 + 20% + 上证国债指数收益率 + 20%
• 投资比例：股票资产占基金资产的60% - 95%，港股通标的股票不超过股票资产的50%
• 基金经理：郑泽鸿，2012年加入华夏基金，投资年限4.40年，管理规模约286.95亿元，其中华夏能源革新A为目前全市场规模最大的新能源主题基金。
• 风格特点：擅长逆向投资 + 左侧布局，偏好新能源上游材料，长期维持高仓位运作，CR10集中度较高（50% +）。

投资建议与风险提示

• 建议关注：林英睿、郑泽鸿新发产品，结合市场行情及基金经理风格进行评估。
• 风险提示：
  • 历史数据不代表未来业绩
  • 跟踪品种为非保本型产品，存在本金损失风险
  • 经济、政策等内外因素可能影响基金收益

投资评级系统说明

类别	投资评级	评级说明
股票投资评级	推荐	投资收益率超越沪深300指数15%以上
	谨慎推荐	投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5% - 15%
	中性	投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10% - 5%
	回避	投资收益率落后沪深300指数10%以上
行业投资评级	领先大市	行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
	同步大市	行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5% - 5%
	落后大市	行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

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