20240828-天风证券-昇兴股份-002752.SZ-海外市场增长显著_4页_764kb

昇兴股份（002752）发布2024年半年报，业绩表现亮点突出。尽管上半年收入同比下降37%，但归母净利润同比增长479%，扣非归母净利润同比增长418%，主要得益于客户服务水平提升、产能优化及海外业务拓展。分产品看，易拉罐业务收入下滑明显，但铝瓶业务因高端化需求增长而表现强劲，尤其海外市场收入同比增长179%。公司毛利率提升至147%，净利率达7.4%，财务费用同比下降61.84%。分析师上调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为47亿、55亿和63亿元，维持“买入”评级，但风险提示包括原材料价格波动和运营风险。