通信行业星闪生态意义及路径：全栈自研，面向四大应用的短距通信更优解-20230925-申万宏源-25页_2mb

星闪技术及生态发展总结

核心内容

星闪是一种由中国全栈自研的无线短距通信技术，旨在解决Wi-Fi和蓝牙等传统技术在性能、兼容性及地缘政治层面的不足。星闪联盟成立于2020年，已发展为拥有350+成员的国际化产业联盟，涵盖芯片、终端、整车、家电等多个领域，致力于推动星闪技术的标准化和商业化。

主要观点

• 技术优势：星闪在低时延、高吞吐、高并发、高可靠、抗干扰、精定位等六个方面实现数倍性能提升，尤其在智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造四大领域表现突出。
• 兼容性：星闪采用“一标多模”设计，兼容蓝牙和Wi-Fi，实现平滑过渡。星闪联盟成员已推出多款SLE、SLB芯片及模组，推动星闪技术落地。
• 生态建设：星闪联盟通过OpenLab平台孵化应用生态，构建测试认证体系，确保产品一致性与互通性。同时，华为鸿蒙生态成为星闪技术的重要孵化器，推动其在多个场景的商业化应用。
• 商业化进程：2023年被定义为星闪商用元年，预计2024年将迎设备应用爆发。华为Mate60 Pro成为首款搭载星闪技术的移动终端，星闪在智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造领域快速拓展。

关键信息

星闪技术标准

• Release 1.0：2021年完成标准制定，构建了基于星闪接入层、基础服务层和基础应用层的端到端架构。
• Release 2.0：2022年底基本完成，2023年底发布第二阶段标准，增强高精定位、感知、覆盖增强、Mesh组网及QoS等能力。
• Release 3.0+：持续演进，以满足新业务需求，保持技术领先性。

星闪性能对比

星闪商业化路径

• 智能汽车：星闪技术应用于数字车钥匙、360环视系统等，提供低时延、高可靠、高并发通信能力。
• 智能家居：星闪技术将作为全屋智能的“锚点”，支持多跳路由、无缝切换接入及抗干扰传输。
• 智能终端：星闪技术在无线音频、键鼠、VR/AR等场景中提供高精度、低时延、低功耗的连接能力。
• 智能制造：星闪技术应用于AGV控制、设备巡检、数据采集等，提升工业通信效率和可靠性。

星闪产业链

• 芯片及模组厂商：创耀科技、泰凌微、乐鑫科技、恒玄科技、汇顶科技、翱捷科技、国科微等已布局星闪芯片及模组。
• 测试仪器厂商：大唐联仪推出支持星闪的综测仪CTP3515平台。
• 终端设备厂商：华为、中科晶上、爱旗科技、鹰驾科技、鼎桥通信等已推出支持星闪的产品。

市场前景

• 市场规模：2023年无线短距通信芯片出货量预计超160亿颗，2026年市场将超过250亿美元。
• 技术潜力：星闪技术具备广泛的市场前景，尤其在智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造领域。

风险提示

• 下游应用增长不及预期：若智能家居、智能制造、智能汽车和智能终端的需求增长低于预期，将影响星闪产品的市场规模。
• 行业竞争加剧：星闪在智能家居领域可能面临Matter等技术的竞争，在音频领域可能与蓝牙技术竞争。
• 芯片研发进展不及预期：若芯片研发进展缓慢，将影响星闪产品上市时间及市场信心。

投资分析意见

• 重点关注供应链企业：如创耀科技、泰凌微等已布局星闪芯片及模组，未来有望受益于星闪技术的普及。
• 关注研发企业：乐鑫科技、恒玄科技、汇顶科技、翱捷科技、国科微等正在研发星闪技术，未来可能成为重要参与者。
• 测试仪器企业：大唐联仪等已推出支持星闪的测试设备，有助于星闪生态的建立和推广。

星闪联盟组织架构与成员

• 联盟成员：包括华为、小米、OPPO、联想、海尔等智能终端制造商；紫光展锐、翱捷科技、国科微等芯片制造商；以及中国电子技术标准化研究院、中国信息通信研究院等标准制定机构。
• OpenLab平台：致力于星闪技术的创新应用孵化，提供技术开发、集成验证等支持。
• 测试认证体系：星闪联盟构建完整的测试和授权体系，确保产品性能和一致性。

星闪联盟大事记与技术演进

• 2020年：星闪联盟成立，推动新一代无线短距通信技术SparkLink的创新与产业生态的全球化。
• 2022年：发布《星闪无线短距通信技术（SparkLink1.0）产业化推进》白皮书。
• 2023年：星闪联盟成员增至350家，星闪技术实现商业化应用，测试仪表发布，华为Mate60 Pro搭载星闪技术。

总结

星闪技术作为中国全栈自研的无线短距通信解决方案，凭借其性能优势和兼容性，有望在智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造等关键领域实现突破。随着星闪联盟的持续发展，星闪生态正在逐步完善，为万物互联时代提供更优解。然而，其商业化进程仍面临下游应用增长、行业竞争及芯片研发等多重风险。投资者应关注星闪产业链上下游企业，尤其是芯片及模组厂商、测试仪器供应商和终端设备制造商。