20260316-爱建证券-电子行业周报_AMAT携手SK_hynix_Micron合作开发新一代存储芯片_8页_883kb

电子行业周报总结（2026年3月16日）

核心内容

本周电子行业指数下跌1.23%，在31个一级行业中排名20位，而沪深300指数微涨0.19%。电子行业三级市场中，印制电路板、LED、分立器件表现较好，而被动元件、半导体设备、集成电路封测则表现较差。个股方面，南亚新材、中英科技等五只股票涨幅居前，灿芯股份、伊戈尔等五只股票跌幅居后。

主要观点

1. 技术合作与创新

• AMAT 携手 SK hynix、Micron：AMAT宣布与SK hynix、Micron达成战略合作，共同开发新一代AI存储芯片，两家存储龙头成为EPIC中心的创始合作伙伴。EPIC中心总投资最高达50亿美元，旨在推动存储芯片技术与制程工艺的联合研发。

• Samsung 与 NVIDIA 合作：Samsung与NVIDIA成立联合研究团队，开发“物理信息神经算子”AI模型，显著提升铁电基NAND器件性能分析速度，加速下一代铁NAND芯片研发与商业化。

• NVIDIA GTC 2026：NVIDIA将发布Feynman架构与NemoClaw开源AI平台，Feynman采用台积电1.6nm A16制程，引入光通信技术，预计2028年上市，聚焦AI推理市场。

• 寒武纪业绩亮眼：寒武纪2025年营业收入达64.97亿元，同比增长453.21%；归母净利润为20.59亿元，同比增长555.24%。公司业绩增长主要得益于AI算力需求提升，产品在多个重点行业实现规模化部署。

• Broadcom 推出400G光学DSP芯片：Broadcom发布首款400G光学DSP芯片Taurus BCM83640，采用3nm制程，支持PAM4调制，性能领先。

• IBM 与 Lam Research 合作：IBM与Lam Research联合开发亚1nm逻辑芯片制程技术，旨在解决AI大模型性能与功耗瓶颈，推动下一代数据中心与边缘计算技术发展。

2. 投资建议

• 建议关注国产存储芯片产业链的投资机会，受益于AI算力需求的持续增长。
• AI算力爆发推动全球存储产业链向AI专用技术倾斜，设备与制造端协同创新成为核心趋势。

关键信息

• 行业趋势：AI算力需求持续增长，带动半导体设备、存储赛道景气度提升。
• 技术突破：多家企业推动存储芯片、逻辑芯片制程技术及AI模型的创新。
• 市场表现：电子行业整体表现弱于大盘，但部分细分领域如印制电路板、LED等表现较好。
• 风险提示：
  1. 行业周期性波动风险
  2. 技术迭代不及预期风险
  3. AI芯片生态建设不及预期风险

总结

电子行业本周整体表现弱于沪深300指数，但AI相关技术合作与产品创新显著，推动行业向高技术、高附加值方向发展。AMAT、SK hynix、Micron、Samsung、NVIDIA、Broadcom及IBM等企业的合作与技术突破，预示着存储芯片、逻辑芯片及AI算力基础设施领域的快速发展。寒武纪等国内企业亦在AI芯片领域取得亮眼成绩，为行业带来积极影响。投资者可关注相关产业链的潜在机会，同时需警惕行业周期性波动、技术迭代及AI生态建设等风险。