2021-08-13-港交所-长城微光_二零二一年中期报告_33页_331kb

山西長城微光器材股份有限公司2021年中期報告總結

核心內容概述

山西長城微光器材股份有限公司（股票代碼：8286）是一家於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司，其H股在聯交所GEM上市。本報告提供了截至2021年6月30日止六個月的未經審核財務數據，包括損益表、財務狀況表、權益變動表、現金流量表及財務報表附註。公司主要從事圖像傳輸光纖產品的設計、研發、生產及銷售，其業務主要集中於中國，並涉及軍用微光夜視儀與系統。

主要財務業績

簡明綜合損益及其他全面收益表（截至2021年6月30日止六個月）

簡明綜合財務狀況表（截至2021年6月30日）

簡明綜合現金流量表（截至2021年6月30日止六個月）

主要業務及經營情況

• 業務重點：公司主要從事光纖產品製造及銷售，包括光纖倒像器、光纖直板、光纖面板、光錐及微通道板。
• 市場分布：業務主要在中國進行，且非流動資產全部位於山西。
• 收益結構：
  • 光纖倒像器：人民幣3,506,000元（佔總收益59%）
  • 光纖直板：人民幣1,086,000元（佔總收益18%）
  • 光纖面板：人民幣311,000元（佔總收益5%）
  • 光錐：人民幣581,000元（佔總收益10%）
  • 微通道板：人民幣463,000元（佔總收益8%）
• 收益確認：收益主要根據「於時間點」確認，無「隨時間」確認的收入。

財務狀況與持續經營

• 流動負債淨額：人民幣185,784,000元（較2020年同期減少10,633,000元）。
• 負債淨額：人民幣83,821,000元（較2020年同期減少9,854,000元）。
• 資產負債比率：152%（較2020年同期143%有所上升）。
• 持續經營：公司董事認為本集團仍符合持續經營基準，但存在重大不確定因素，可能影響其履行財務責任的能力。因此，公司采取了一系列措施改善財務狀況，包括債務重組、貸款利息減免及財務支持。

儲備與權益變動

• 簡明綜合權益變動表：
  • 本公司擁有人應佔權益：截至2021年6月30日為(146,056,000)元，較2020年同期(136,202,000)元減少9,854,000元。
  • 非控股權益：截至2021年6月30日為(83,772,000)元，較2020年同期(73,918,000)元減少9,854,000元。

管理層與企業治理

• 管理團隊：自2021年第一季度起，管理團隊有所調整，方葉夏女士被委任為公司秘書及授權代表。
• 企業治理：公司設有審核委員會，由兩名獨立非執行董事及一名非執行董事組成，負責監督財務報告、風險管理和內部監控。公司遵守企業管治守則，並符合GEM上市規則。

關連交易與財務支持

• 主要股東財務資助：
  • 太原長城光電子有限公司：應付款項約人民幣19,542,000元，提供財務資助約人民幣1,300,000元，以廠房及機器作抵押。
  • 北京中澤創業投資管理有限公司：應付款項約人民幣693,000元，提供財務資助約人民幣1,300,000元。
  • 其他關連人士：應付款項約人民幣671,000元。
• 貸款情況：
  • 股東貸款A：人民幣60,000,000元，貸款期限為三年。
  • 股東貸款B：人民幣20,000,000元，貸款期限為三年。
  • 銀行借貸：人民幣10,700,000元（較2020年同期人民幣10,900,000元有所減少）。

重大風險與或然負債

• 市場風險：GEM上市公司通常為中小型公司，其證券可能承受較大的市場波動風險，且流通量不保證。
• 或然負債：截至2021年6月30日，公司無或然負債。
• 匯率風險：公司業務交易、資產及負債主要以人民幣列值，因此匯率風險極低。
• 疫情影響：自2020年起，新型冠狀病毒疫情對公司業務造成重大衝擊，導致銷售大幅下降。隨著疫情控制，行業逐步恢復，但公司仍需持續調整經營策略。

董事與監事權益

• 董事及監事持股：
  • 袁國良：持有3,895,000股H股（3.54%）。
• 主要股東持股：
  • 張少輝：持有82,200,000股內資股（41.34%）。
  • 北京中澤創業投資管理有限公司：持有82,200,000股內資股（41.34%）。
  • 太原長城光電子有限公司：持有80,160,000股內資股（40.31%）。
  • 北京原康科技有限公司：持有34,000,000股內資股（17.10%）。
  • 太原唐海自動控制有限公司：持有24,900,000股內資股（12.52%）。
  • 劉江及邱桂青：持有24,900,000股內資股（12.52%）。

其他重要事項

• 股息：董事不建議派發任何中期股息。
• 購股權計劃：公司未設立購股權計劃。
• 股東權益：公司董事及監事未持有任何可認購H股的購股權，亦無購買H股的權利。
• 重大合約：公司無涉及重大合約或與董事存在重大權益的合約。
• 競爭權益：董事未發現與公司業務構成競爭的權益。

結論

山西長城微光器材股份有限公司在2021年上半年繼續面臨財務壓力，主要來自銷售虧損及高流動負債。儘管公司採取多種措施改善財務狀況，但其持續經營能力仍存在重大疑問。公司業務主要集中在光纖產品的製造與銷售，市場主要集中於中國。在企業治理方面，公司符合GEM上市規則要求，設有審核委員會以監督財務報告與風險管理。此外，公司與主要股東之間存在關連交易，並依賴其財務支持。