> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 核心内容概述 本报告聚焦于贵金属市场（黄金与白银）的近期表现及宏观环境变化，分析了期货与现货市场数据、供需情况、宏观指标以及行业消息对市场的影响，并提出了对未来走势的观点和操作建议。 --- ## 主要观点 ### 1. 贵金属市场表现 - **沪金主力合约**：收盘价为941.72元/克，较前一日上涨2.8元/克，涨幅为1.65%。 - **沪银主力合约**：收盘价为16716元/千克，较前一日下跌160元/千克，跌幅为0.95%。 - **市场情绪**：贵金属今日盘中冲高回落，沪金和沪银均收涨，但市场情绪受外部因素影响较大。 ### 2. 期货市场数据 | 指标 | 最新 | 环比变化 | |------|------|----------| | 沪金主力合约持仓量 | 171,507.00手 | -1487.00手↓ | | 沪银主力合约持仓量 | 14,906.00手 | +10170.00手↑ | | 沪金主力合约成交量 | 193,146.00手 | -69298.00手↓ | | 沪银主力合约成交量 | 547,167.00手 | -219628.00手↓ | | 沪金仓单数量 | 111663千克 | 0↑ | | 沪银仓单数量 | 868,329千克 | -3276千克↓ | ### 3. 现货市场数据 | 指标 | 最新 | 环比变化 | |------|------|----------| | 上金所黄金现货价 | 940.48元/克 | +2.97元/克↑ | | 华通一号白银现货价 | 16,608.00元/千克 | -272.00元/千克↓ | ### 4. 基差情况 - **沪金主力合约基差**：-1.24元/克，环比上涨0.19元/克。 - **沪银主力合约基差**：-108.00元/克，环比下跌112.00元/克。 --- ## 关键信息 ### 1. 供需情况 | 指标 | 最新 | 环比变化 | |------|------|----------| | SPDR黄金ETF持仓 | 1012.21吨 | -1.43吨↓ | | SLV白银ETF持仓 | 14,972.85吨 | +11.25吨↑ | | 黄金CFTC非商业净持仓 | 173837.00张 | -2183.00张↓ | | 白银CFTC非商业净持仓 | 22,214.00张 | -1712.00张↓ | | 黄金供应量 | 1230.94吨 | -79.28吨↓ | | 白银需求量 | 34,606.00吨 | -560.00吨↓ | ### 2. 宏观数据 - **美元指数**：99.67，环比下跌0.08。 - **10年美债实际收益率**：2.15%，环比下跌0.02%。 - **VIX波动率指数**：16.20，环比下跌1.48%。 - **CBOE黄金波动率指标**：26.47，环比下跌0.38%。 - **标普500/黄金价格比**：1.73，环比下跌0.04%。 ### 3. 行业消息 - 美国与伊朗达成停战谅解备忘录，已签署电子版，正式签字仪式将于6月19日在日内瓦举行。 - 部分条款15日起开始执行，包括霍尔木兹海峡重新开放。 - 以色列表示不接受协议，除非彻底解散黎巴嫩真主党。 - 美国5月制造业产出环比持平，结束连续四个月增长，低于预期。 - 日本央行加息25个基点至1%，为自1995年以来首次重返1%利率。 --- ## 操作建议 - **整体策略**：建议分批逢低布局，关注市场情绪及流动性变化。 - **金价走势**：上方阻力位4400、4500美元/盎司，下方支撑位4200、4040美元/盎司。 - **银价走势**：上方阻力位72、75美元/盎司，下方支撑位65美元/盎司。 - **市场影响**：美伊延长停火期限可能提振市场风险偏好及流动性，但黄金上行空间受限于美联储鹰派基调。 - **中长期支撑**：我国央行维持逢低购金节奏，单月增持规模提高，央行购金的中期支撑逻辑未变。 --- ## 周度重点关注事件 | 时间 | 事件 | |------|------| | 06-17 20:30 | 美国5月零售销售 | | 06-17 22:00 | 美国4月商业库存 | | 06-18 02:00 | 美联储FOMC利率决议及经济预测(SEP) | | 06-18 02:30 | 美联储主席沃什召开货币政策新闻发布会 | | 06-18 20:30 | 美国至6月13日当周初请失业金人数 | | 06-18 20:30 | 美国6月费城联储制造业指数 | --- ## 研究员信息 - **姓名**：廖宏斌 - **期货从业资格号**：F30825507 - **期货投资咨询从业证书号**：Z0020723 --- ## 免责声明 本报告信息来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况考虑是否采纳。报告版权为瑞达期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货研究院，并不得有悖原意。