传媒互联网行业一周观点总结（2015年05月04日）
核心内容概述
2015年5月4日的传媒互联网行业分析报告指出，传媒板块整体上涨5.88%，明显优于上证综指（1.09%）、深证成指（1.51%）及创业板指（4.50%）。板块内部分化明显，部分公司涨幅显著，而一些公司则出现较大跌幅。报告建议关注东方财富、乐视网、联络互动、华录百纳、宋城演艺、奥飞动漫、华数传媒等优质龙头公司，并强调了互联网+与优质稀缺资源的重要性。
主要观点
- 板块走势分化：传媒板块在一周内出现显著分化，部分公司如天龙集团、暴风科技、拓维信息涨幅高达46.42%，而禾欣股份、广电网络、欧浦钢网跌幅较大，分别达到-15.27%、-15.16%、-13.27%。
- 行业要闻：
- 华康移动医疗完成2亿人民币B轮融资。
- 龙图游戏与Kabam达成战略合作，获得《漫威格斗冠军》中国发行权。
- 苹果第二财季净营收增长27%，净利润增长32.7%。
- 滴滴快的合并后暂无IPO计划。
- 阿里完成UC和高德业务整合。
- 腾讯与宝莱特合作拓展互联网医疗领域。
- 公司动态：
- 乐视网推出“Z计划”，对全平台应用商店采取0分成策略，全力支持开发者。
- 东方财富将宝华世纪证券更名为东方财富国际证券。
- 联络互动拟收购乐泾达51%股权，通过分发和再分发获取移动流量。
- 奥飞动漫2014年营收增长56.45%，净利润增长85.42%。
- 华数传媒Q1营收同比增长10.65%，净利润增长53.81%，预计2015年H1净利润增长31.84%-55.81%。
关键信息
- A股表现：传媒板块整体上涨5.88%，部分个股如天龙集团、暴风科技、拓维信息涨幅显著，而一些个股如禾欣股份、广电网络、欧浦钢网则表现不佳。
- 美股表现：畅游、麦考林、新浪涨幅领先，而乐逗游戏、酷6、陌陌跌幅较大。
- 港股表现：中国国家文化产业涨幅最大，达到70.59%，而国艺娱乐、蓝港互动、百奥家庭互动跌幅较大。
- 投资建议：安信策略建议关注东方财富、乐视网、联络互动、华录百纳、宋城演艺、奥飞动漫、华数传媒、顺网科技、顺荣三七、三六五网、游族网络、金亚科技、新文化、人民网、皇氏集团、天神娱乐、当代东方、中南重工、光线传媒、金磊股份、联建光电、省广股份、蓝色光标、华谊嘉信、掌趣科技、互动娱乐、华谊兄弟等公司，同时建议关注互联网金融个股如同花顺、大智慧等。
风险提示
- 宏观经济影响：整体经济环境可能对传媒行业产生影响。
- 政策不确定性：政策支持的不确定性可能影响行业发展方向。
- 估值风险：板块估值较高，存在回调风险。
行业表现数据
| 指数 |
周涨幅% |
| 传媒板块 |
5.88% |
| 上证综指 |
1.09% |
| 深证成指 |
1.51% |
| 创业板指 |
4.50% |
个股表现（A股）
| 证券代码 |
证券简称 |
周涨跌幅% |
流通A股占总股本比例% |
周成交额(亿元) |
周成交(万股) |
| 300063.SZ |
天龙集团 |
46.42% |
56.59% |
0.02 |
10 |
| 300431.SZ |
暴风科技 |
46.42% |
25.00% |
2.70 |
250 |
| 002261.SZ |
拓维信息 |
46.42% |
58.97% |
31.91 |
8,146 |
| 300059.SZ |
东方财富 |
46.41% |
75.96% |
175.90 |
23,257 |
| 300392.SZ |
腾信股份 |
35.42% |
25.00% |
16.55 |
1,361 |
| 300144.SZ |
宋城演艺 |
23.36% |
90.74% |
39.26 |
6,097 |
| 002280.SZ |
联络互动 |
20.52% |
20.59% |
42.56 |
6,685 |
| 002292.SZ |
奥飞动漫 |
19.29% |
50.74% |
24.43 |
4,702 |
个股表现（美股）
| 证券代码 |
证券简称 |
周涨跌幅% |
周成交(万股) |
总市值(亿美元) |
| CYOU.O |
畅游 |
17.70% |
241 |
18.20 |
| MCOX.O |
麦考林 |
13.37% |
19 |
0.51 |
| SINA.O |
新浪 |
12.69% |
1,414 |
26.07 |
| YOKU.N |
优酷土豆 |
8.63% |
1,896 |
35.77 |
| XNET.O |
迅雷 |
6.73% |
112 |
5.61 |
| PWRD.O |
完美世界 |
5.67% |
896 |
9.74 |
| GAME.O |
盛大游戏 |
0.29% |
391 |
18.47 |
| QIHU.N |
奇虎360 |
-3.23% |
1,294 |
78.14 |
| JD.O |
京东商城 |
-3.43% |
4,337 |
457.97 |
| BABA |
阿里巴巴 |
-4.02% |
8,158 |
2,018.95 |
| BIDU.O |
百度 |
-6.65% |
2,799 |
711.14 |
| NQ.N |
新东方 |
-3.47% |
540 |
40.39 |
| JMEI.N |
聚美优品 |
-3.48% |
854 |
30.97 |
| CMGE.O |
中国手游 |
-3.61% |
148 |
6.51 |
| TAOM.N |
淘米 |
-3.65% |
18 |
1.12 |
| KUTV.O |
酷6 |
-11.34% |
29 |
0.40 |
| DSKY.O |
乐逗游戏 |
-12.35% |
124 |
3.73 |
个股表现（港股）
| 证券代码 |
证券简称 |
周涨跌幅% |
周成交量(万股) |
总市值(亿港元) |
| 0745.HK |
中国国家文化产业 |
70.59% |
1,782,141 |
22.77 |
| 0205.HK |
财讯传媒 |
25.37% |
26,826 |
14.93 |
| 2371.HK |
中国创联教育 |
18.84% |
20,045 |
17.09 |
| 0491.HK |
汉传媒 |
17.95% |
57,263 |
16.97 |
| 1132.HK |
橙天嘉禾 |
16.88% |
27,448 |
24.68 |
| 8356.HK |
中国新华电视 |
10.94% |
11,766 |
13.11 |
| 0082.HK |
第一视频 |
9.33% |
17,148 |
27.04 |
| 3888.HK |
万华媒体 |
1.19% |
676 |
3.40 |
| 0700.HK |
腾讯控股 |
-0.43% |
8,235 |
15,083.87 |
| 0623.HK |
中视金桥 |
-0.87% |
858 |
25.96 |
| 2618.HK |
TCL 通讯 |
-1.57% |
4,610 |
103.53 |
| 0484.HK |
云游控股 |
-2.18% |
562 |
21.69 |
| 0100.HK |
白马户外媒体 |
-3.29% |
63 |
49.03 |
| 0198.HK |
星美控股 |
-3.33% |
50,828 |
89.75 |
| 0027.HK |
银河娱乐 |
-3.60% |
5,846 |
1,595.60 |
| 0777.HK |
网龙 |
-4.20% |
674 |
118.25 |
| 0309.HK |
新华通讯频媒 |
-4.49% |
65,630 |
805.64 |
| 1070.HK |
TCL 多媒体 |
-4.85% |
2,962 |
85.41 |
| 8267.HK |
蓝港互动 |
-6.21% |
305 |
50.30 |
| 8228.HK |
国艺娱乐 |
-7.27% |
4,911 |
7.37 |
| 2100.HK |
百奥家庭互动 |
-7.38% |
4,102 |
31.74 |
投资评级与建议
- 投资评级：领先大市-A。
- 首选股票：东方财富、乐视网、联络互动、华录百纳、宋城演艺、奥飞动漫、华数传媒、顺网科技、顺荣三七、三六五网、游族网络、金亚科技、新文化、人民网、皇氏集团、天神娱乐、当代东方、中南重工、光线传媒、金磊股份、联建光电、省广股份、蓝色光标、华谊嘉信、掌趣科技、互动娱乐、华谊兄弟。
- 互联网金融个股：同花顺、大智慧等。
风险提示
- 宏观经济影响：整体经济环境可能对传媒行业产生影响。
- 政策不确定性：政策支持的不确定性可能影响行业发展方向。
- 估值风险：板块估值较高，存在回调风险。
数据来源
- A股数据：Wind，安信证券研究中心。
- 美股数据：Wind，安信证券研究中心。
- 港股数据：Wind，安信证券研究中心。