贵州三力制药股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年12月18日报送）_413页_2mb

贵州三力制药股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

贵州三力制药股份有限公司拟首次公开发行股票并上市，发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过4,074万股，不进行老股转让。发行后总股本不超过40,732.2216万股，拟上市证券交易所为上海证券交易所。公司已作出多项重要承诺，包括股份流通限制、减持意向、股价稳定预案及填补即期回报措施等，旨在保障投资者利益并确保公司稳定发展。

主要观点

1. 股份流通与减持承诺

• 控股股东、实际控制人张海及其近亲属、持股5%以上股东、董事、高级管理人员均作出股份锁定承诺，锁定期为36个月。
• 锁定期满后，每年可转让股份不超过所持股份总数的25%。
• 若锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，若公司上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 其他股东需在上市后12个月内不得转让股份，且需遵守相关锁定承诺。

2. 股价稳定预案

• 若公司上市后3年内股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动股价稳定措施。
• 公司、控股股东及董事、高级管理人员可采取增持、回购等方式稳定股价。
• 增持价格不高于每股净资产，公司用于回购股份的资金单次不低于500万元，控股股东使用自有资金增持，不低于上年度现金分红的20%，董事、高级管理人员使用自有资金增持，不低于上年度税后薪酬的20%。

3. 填补即期回报措施

• 公司承诺积极实施募投项目，提高募集资金使用效率。
• 加强经营管理和内部控制，提升运营效率与风险控制。
• 完善利润分配政策，确保股东回报。
• 完善公司治理结构，确保公司依法合规运营。

4. 信息披露与文件真实性承诺

• 发行人及所有相关责任主体承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 若被有权部门认定存在上述问题，公司将在30日内召开董事会制定回购方案。

5. 未履行承诺的约束措施

• 若未能履行相关承诺，将在公司股东大会及证监会指定报刊上公开说明原因并道歉。
• 若造成损失，依法承担赔偿责任。
• 若因未履行承诺获得收益，收益归公司所有，需在30日内上缴。
• 若未履行股份锁定承诺，锁定期自动延长6个月。

6. 利润分配政策

• 公司实行持续稳定的股利分配政策，优先采用现金分红方式。
• 滚存利润由新老股东按持股比例共同享有。

关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：不超过4,074万股。
• 发行后总股本：不超过40,732.2216万股。
• 拟上市交易所：上海证券交易所。
• 发行后每股面值：1.00元。
• 发行价格、预计发行日期待定。

2. 公司基本信息

• 公司名称：贵州三力制药股份有限公司。
• 法定代表人：张海。
• 注册资本：36,658.2216万元。
• 成立日期：1995年9月22日。
• 股份公司设立日期：2015年1月30日。
• 住所：贵州省安顺市平坝区夏云工业园区。
• 经营范围：软胶囊剂、硬胶囊剂、喷雾剂（含中药提取）的生产与销售；中医药科技咨询服务。

3. 主要产品

• 开喉剑喷雾剂（含儿童型）和开喉剑喷雾剂，均为国家专利产品及独家品种，被列入国家医保目录。
• 强力天麻杜仲胶囊，为国家医保目录品种，用于治疗中风相关症状。
• 公司产品线覆盖儿科、呼吸系统科、心脑血管科、消化内科等领域。

4. 主要竞争优势

• 品牌优势：公司获多项荣誉，如国家高新技术企业、贵州民营企业100强，多项产品被评为贵州省名牌产品。
• 剂型优势：喷雾剂型药物，使用便捷、吸收快、疗效高，已成为儿童咽喉疾病治疗的首选剂型。
• 配方优势：基于经典苗医验方，采用天然药材，如八爪金龙（贵州道地药材），产品口感清爽，提高儿童服药依从性。
• 生产技术优势：公司配备GMP厂房、全自动生产线，确保产品质量与安全。

5. 主要风险提示

• 竞争加剧：随着市场需求增加，可能吸引更多企业进入市场，公司需加快产品优化和研发。
• 产品中标价格下降：受国家药品集中采购及医保控费政策影响，公司产品价格可能面临下降压力。
• 产品结构集中：公司收入高度依赖开喉剑系列产品，若产品销售波动，将影响整体业绩。
• 应收账款回收风险：公司应收账款占比较高，若客户资信恶化，可能导致坏账。
• 即期回报摊薄：公司股本和净资产将大幅增加，若募投项目效益未达预期，可能摊薄股东回报。

总结

贵州三力制药股份有限公司在首次公开发行股票并上市过程中，已作出多项重要承诺，包括股份锁定、股价稳定、填补即期回报及信息披露真实性等，旨在保障公司及股东利益。公司以开喉剑喷雾剂为核心产品，在儿童咽喉疾病治疗领域具有显著优势，但同时也面临市场竞争加剧、产品价格下降及产品结构集中的风险。公司拟通过募集资金投资提升产能、研发能力和营销网络，以增强市场竞争力并保障盈利能力。