钢材日度数据总结
核心内容概述
本报告总结了2023年4月28日至5月9日期间钢材市场的供给、需求、库存、基差、原材料价格、毛利润、盘面利润、价差及供需数据等关键信息，为市场参与者提供了近期钢材行业基本面的分析。
一、供给情况
- 铁水产量：铁水产量降幅偏小，表明供给端仍维持较高水平，对市场形成一定压力。
- 热卷产量：热卷供给压力依然较大，尽管部分钢厂开始复产，但整体供给仍偏高。
- 螺纹产量：螺纹产量相对健康，部分建材钢厂复产，有助于缓解供需矛盾。
二、需求情况
- 市场情绪：钢厂复产话题炒作后，市场情绪转空，成交偏弱。
- 成材需求：成材旺季需求已被证伪，市场对需求端的预期较为悲观。
- 南方汛期：南方汛期即将来临，进一步加剧市场看空情绪，投资者态度转为观望。
三、库存情况
- 铁水库存：铁水库存处于高位，库存压力较大。
- 热卷库存：热卷库存累库速度快，表明市场去库存能力有限。
- 螺纹库存：螺纹厂库和社库均显示库存压力，但具体数据未完全呈现。
四、基差分析
- 螺纹基差：螺纹现货价格上涨，基差走强；热卷现货价格下跌，基差也走强。
- 1月基差趋势：螺纹1月基差呈波动上升趋势，热卷1月基差也有所走强。
五、原材料价格走势
| 原材料 |
2023/4/28 |
2023/5/4 |
2023/5/5 |
2023/5/8 |
2023/5/9 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 车板价:日照港:澳大利亚:PB粉矿:61.5% |
815 |
792 |
779 |
798 |
790 |
-1.00% |
794.8 |
896 |
-11.25% |
995 |
-20.12% |
|
| 二级冶金焦到厂 |
2150 |
2150 |
2050 |
2050 |
2050 |
0.00% |
2090 |
2500 |
-16.40% |
3210 |
-34.89% |
|
- 铁矿石价格：整体呈下降趋势，尤其是5月5日后跌幅明显，但5月9日略有反弹。
- 焦煤价格：焦煤价格在大跌后趋于稳定，蒙煤缺少进口利润，产能缩减话题支撑价格。
六、钢材价格及毛利润
螺纹钢价格走势
| 城市 |
2023/4/28 |
2023/5/4 |
2023/5/5 |
2023/5/8 |
2023/5/9 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 上海 |
3830 |
3770 |
3700 |
3800 |
3800 |
0.00% |
3780 |
3824 |
-1.15% |
4962 |
-23.82% |
|
| 杭州 |
3820 |
3770 |
3720 |
3810 |
3810 |
0.00% |
3786 |
3830 |
-1.15% |
4938 |
-23.33% |
|
| 沈阳 |
3800 |
3780 |
3740 |
3790 |
3790 |
0.00% |
3780 |
3790 |
-0.26% |
5010 |
-24.55% |
|
| 天津 |
3750 |
3730 |
3680 |
3760 |
3780 |
0.53% |
3740 |
3754 |
-0.37% |
5048 |
-25.91% |
|
| 广州 |
3970 |
3940 |
3910 |
3970 |
3990 |
0.50% |
3956 |
3966 |
-0.25% |
5220 |
-24.21% |
|
热卷价格走势
| 城市 |
2023/4/28 |
2023/5/4 |
2023/5/5 |
2023/5/8 |
2023/5/9 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 上海 |
3980 |
3890 |
3850 |
3970 |
3950 |
-0.50% |
3928 |
3960 |
-0.81% |
4836 |
-18.78% |
|
| 杭州 |
4000 |
3960 |
3890 |
4000 |
4000 |
0.00% |
3970 |
4004 |
-0.85% |
4982 |
-20.31% |
|
| 沈阳 |
3870 |
3820 |
3730 |
3810 |
3800 |
-0.26% |
3806 |
3858 |
-1.35% |
4856 |
-21.62% |
|
| 天津 |
3850 |
3780 |
3710 |
3810 |
3800 |
-0.26% |
3790 |
3846 |
-1.46% |
4986 |
-23.99% |
|
| 广州 |
3900 |
3850 |
3770 |
3840 |
3840 |
0.00% |
3840 |
3908 |
-1.74% |
4940 |
-22.27% |
|
- 螺纹钢价格：整体呈现震荡走势，部分城市价格略有回升，但整体趋势偏弱。
- 热卷价格：价格略有波动，整体趋势偏弱，部分城市价格回升。
毛利润分析
| 品种 |
2023/4/28 |
2023/5/4 |
2023/5/5 |
2023/5/8 |
2023/5/9 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 唐山钢坯 |
162.13 |
178.62 |
245.66 |
224.10 |
242.49 |
18.39 |
210.60 |
219.25 |
-3.95% |
623.00 |
-66.20% |
|
| 螺纹-长流程 |
14.17 |
4.10 |
26.90 |
76.13 |
85.67 |
9.54 |
41.39 |
117.30 |
-64.71% |
427.25 |
-90.31% |
|
| 螺纹-短流程(华东) |
(17.60) |
(52.87) |
(60.95) |
41.05 |
16.52 |
(24.53) |
(14.77) |
5.89 |
-350.63% |
174.45 |
-108.47% |
|
| 热卷 |
(44.24) |
(89.70) |
(58.06) |
17.72 |
9.57 |
(8.16) |
(32.94) |
-79.16 |
-58.38% |
494.74 |
-106.66% |
|
- 螺纹毛利：螺纹长流程毛利显著上升，短流程毛利波动较大。
- 热卷毛利：热卷毛利整体呈下降趋势，部分城市毛利有所回升。
七、盘面利润分析
| 品种 |
2023/4/28 |
2023/5/4 |
2023/5/5 |
2023/5/8 |
2023/5/9 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 螺纹10月 |
228.82 |
236.43 |
221.80 |
249.42 |
252.57 |
3.15 |
237.81 |
268.80 |
-11.53% |
525.27 |
-54.73% |
|
| 热卷10月 |
189.82 |
184.43 |
175.80 |
229.42 |
235.57 |
6.15 |
203.01 |
222.80 |
-8.88% |
516.67 |
-60.71% |
|
- 螺纹盘面利润：盘面利润有所回升，但整体仍处于低位，市场情绪影响较大。
- 热卷盘面利润：热卷盘面利润呈上升趋势，但涨幅有限，市场仍保持观望态度。
八、价差分析
| 价差 |
2023/4/28 |
2023/5/4 |
2023/5/5 |
2023/5/8 |
2023/5/9 |
日环比 |
5日趋势 |
| 螺纹5-10 |
(77.00) |
(57.00) |
(80.00) |
(116.00) |
(103.00) |
13.00 |
(未提供) |
| 热卷5-10 |
249.00 |
286.00 |
248.00 |
248.00 |
286.00 |
38.00 |
(未提供) |
| 热卷-螺纹 |
61.00 |
48.00 |
54.00 |
80.00 |
83.00 |
3.00 |
(未提供) |
- 螺纹5-10价差：价差呈波动上升趋势，市场对远月合约的预期有所增强。
- 热卷5-10价差：价差波动较大，显示市场对热卷远月合约的预期不稳定。
- 热卷-螺纹价差：价差呈上升趋势，热卷相对螺纹更具吸引力。
九、供需图表分析
- 螺纹产量：螺纹产量波动较小，部分钢厂复产，但整体供给仍偏高。
- 热卷产量：热卷产量呈下降趋势，市场供给压力有所缓解。
- 螺纹表观需求：表观需求呈下降趋势，旺季需求证伪，市场信心不足。
- 热卷表观需求：表观需求略有回升，但整体仍偏弱。
十、结论与展望
- 市场趋势：钢材市场整体处于震荡状态，供给压力较大，需求端疲软。
- 策略建议：随着铁水产量的验证，市场可能会出现进一步波动，建议投资者保持谨慎，关注供给端变化。
- 未来关注点：南方汛期对需求的影响、钢厂复产进度、铁矿石和焦煤价格走势等将是未来市场关注的重点。
