德勤全球-Evaluate-工薪资本和流动性requirements_2页_348kb

文档总结：应对新冠疫情的财务影响

核心内容

新冠疫情对企业的运营造成了广泛而深远的影响，导致许多公司面临严重的现金流压力和流动性问题。尽管部分企业原本财务状况良好，但在疫情冲击下，其收入减少可能成为永久性损失，而非仅仅是时间上的延迟。这使得企业不得不寻求新的融资方案，以应对短期和中期的资金缺口。

主要观点

• 运营中断：疫情引发的员工隔离、供应链中断、库存问题和客户需求下降，给多个行业带来了挑战。
• 现金流压力：企业面临持续数周甚至数月的低效运营，导致现金流紧张，影响其日常运作和财务健康。
• 融资需求紧急：部分企业需要临时扩大融资额度、调整信贷条款或获得豁免，以满足突发的资金需求。
• 融资方式多样化：企业可能需要从现有银行或特殊情境基金（Special Situations Funds）获取资金，后者具备快速、灵活和创意的融资能力。
• 预判与准备：即使尚未受到疫情影响，企业管理层也应提前规划，考虑设立备用融资方案，以防疫情持续带来的不确定性。

关键信息

融资需求评估

• 资金需求量与期限：企业应明确自身所需资金的规模和使用期限，基于修订后的经营预测和现金流模型进行评估。
• 现金流优化：应采取措施优化营运资金，如加快应收账款回收、减少库存积压等，以快速提升现金流。
• 成本削减：企业需识别并实施短期和中期的成本削减措施，以保护现金流。

融资结构安排

• 现有融资结构分析：需审查现有信贷协议和抵押文件，评估在现有额度下是否能够支持额外融资。
• 抵押物识别：寻找可作为抵押的资产，包括房产、库存、应收账款、未抵押资产及未受限子公司。
• 抵押物价值转移：探索创新方式，将现有抵押物的价值重新分配以支持新的融资需求。
• 获取同意：如现有融资条款禁止超级优先级融资或抵押资产的二次担保，应尽快申请相关同意。

融资来源与预期条款

• 现有银行：应首先向现有银行寻求支持，快速提出融资需求。
• 特殊情境基金：包括银行、私人信贷基金、家族办公室和机构投资者，能够提供灵活、快速且定制化的融资方案。
• 融资条款：需明确融资条件、成本和期限，以确保融资方案符合企业实际需求。

建议与行动

• 寻求专业支持：企业应依赖经验丰富的顾问团队，以结构化贷款和流动性管理为核心，制定有效的融资策略。
• 关注市场动态：了解特殊情境市场的融资趋势和工具，以应对突发需求。
• 提前规划：即使未受疫情影响，企业也应预先设立备用融资机制，以应对可能的长期不确定性。

联系信息

如需进一步咨询，可联系以下专业人士：

• Andrew Grimstone
  • 职位：全球重组负责人
  • 电话：+44 20 7007 2998
  • 邮箱：agrimstone@deloitte.co.uk

说明

本文档由Deloitte提供，其全球网络覆盖超过150个国家和地区，服务于四分之三的财富全球500强企业。文档内容为一般性信息，不构成专业建议，企业应根据自身情况咨询专业顾问。