20260611-国金证券-打新基金甄选_把握科创IPO红利_1页_844kb

报告摘要

打新基金筛选总结

核心内容

随着2026年上半年A股市场行情回暖，投资者的风险偏好逐步修复，市场整体表现稳健，成长、高端制造、泛科技等板块盈利兑现度高，权益市场赚钱效应显著增强。与此同时，一级市场IPO发行常态化，部分新股采取折价发行策略，降低了市场破发风险，提升了首日平均收益水平，为打新基金提供了良好的收益机会。

因此，本文旨在筛选出具备较强打新能力和稳健底仓风格的基金，以充分把握当前IPO红利。

主要观点

市场环境利好：A股市场整体行情回暖，成长与科技板块表现强劲，提升了打新收益预期。
新股发行策略优化：部分新股采取折价发行，降低了破发风险，提高了首日收益。
基金打新能力评估：本文以中签率为核心指标，结合询价率、入围率、打新收益率（测算值）等辅助指标，筛选出表现优异的打新基金。
风险提示：打新收益具有不确定性，受政策影响较大，需警惕相关风险。

关键信息

筛选规则

持股市值要求：2026Q1持股市值需大于1.2亿，且沪市持仓市值大于6000万，科创板持仓市值大于600万。
中签率要求：2026年以来基金新股中签率需在60%以上。
回撤控制：2026年以来最大回撤需在5%以内，且回报水平需高于今年打新收益率测算均值（95bp）。
底仓风格约束：基金底仓风格需与沪深300、中证500、中证800、中证红利相关。
基金类型限制：剔除FOF类型，运作模式仅保留初始份额，规模需低于15亿。

筛选结果

以下为符合筛选条件的基金列表：

基金代码	基金简称	基金类型	2026Q1规模 (亿元)	2026Q1持股市值 (亿元)	股票仓位	转债仓位	打新收益率YTD (测算值)	中签率YTD	入围率YTD	询价率YTD
004335.OF	华宝新飞跃	灵活配置型基金	2.28	1.23	53.77%	1.54%	1.52%	87.88%	90.63%	96.97%
003839.OF	易方达瑞通A	灵活配置型基金	5.07	1.25	24.64%	1.97%	1.51%	69.70%	95.83%	72.73%
010230.OF	南方宝昌A	偏债混合型基金	4.18	1.64	39.13%	1.07%	1.37%	75.76%	96.15%	78.79%
021247.OF	兴全红利A	偏股混合型基金	4.44	3.83	86.11%	1.90%	1.19%	84.85%	96.55%	87.88%
000121.OF	华夏永福A	偏债混合型基金	6.64	1.92	28.87%	0.52%	0.93%	93.94%	96.77%	93.94%
001441.OF	易方达瑞信I	灵活配置型基金	11.85	2.51	18.85%	1.27%	0.66%	96.97%	96.97%	100.00%
010881.OF	南方宝顺A	偏债混合型基金	5.97	1.71	28.62%	0.91%	0.59%	87.88%	93.55%	93.94%
000753.OF	华宝量化对冲A	股票多空	5.81	3.61	34.62%	0.02%	0.73%	69.70%	81.48%	81.82%
002690.OF	前海开源恒泽A	偏债混合型基金	3.90	1.44	36.90%	0.00%	0.61%	84.85%	96.77%	87.88%
015160.OF	南方宝嘉A	偏债混合型基金	6.88	1.99	28.93%	0.49%	0.58%	78.79%	96.30%	81.82%
003379.OF	中信保诚至选A	灵活配置型基金	7.02	1.32	18.78%	0.00%	0.56%	84.85%	96.77%	93.94%
009395.OF	鑫元安鑫回报A	偏债混合型基金	5.54	1.41	25.38%	0.35%	0.58%	84.85%	96.55%	87.88%
001802.OF	易方达瑞财I	灵活配置型基金	13.29	2.51	18.85%	1.27%	0.66%	63.64%	96.97%	93.94%
010534.OF	广发均衡增长A	偏债混合型基金	11.88	4.86	40.92%	0.00%	0.59%	87.88%	96.77%	93.94%
000368.OF	汇添富300安中动态策略	被动指数型基金	8.05	7.58	94.26%	0.00%	0.60%	84.85%	100.00%	84.85%
003295.OF	南方安裕A	偏债混合型基金	11.88	3.30	27.79%	0.91%	0.59%	87.88%	93.55%	93.94%
011554.OF	海富通欣利A	偏债混合型基金	10.59	3.71	35.01%	0.74%	0.58%	84.85%	96.55%	87.88%
007415.OF	南方致远A	偏债混合型基金	13.01	2.66	20.46%	2.08%	0.56%	87.88%	93.55%	93.94%

基金表现分析

基金代码	基金简称	2026Q1沪市持仓市值	2026Q1科创板持仓市值	打新收益率YTD (测算值)	中签率YTD	入围率YTD	询价率YTD
004335.OF	华宝新飞跃	61,100,411	7,179,687	1.52%	87.88%	90.63%	96.97%
003839.OF	易方达瑞通A	64,296,803	13,881,735	1.51%	69.70%	95.83%	72.73%
010230.OF	南方宝昌A	67,418,873	11,317,190	1.37%	75.76%	96.15%	78.79%
021247.OF	兴全红利A	172,242,244	8,403,024	1.19%	84.85%	96.55%	87.88%
000121.OF	华夏永福A	229,368,058	153,562,921	1.13%	93.94%	96.77%	93.94%
001441.OF	易方达瑞信I	83,195,083	12,761,929	1.10%	96.97%	96.97%	100.00%
010881.OF	南方宝顺A	67,312,655	11,007,816	1.10%	84.85%	93.33%	90.91%
000753.OF	华宝量化对冲A	215,239,785	14,798,454	1.05%	87.88%	90.63%	96.97%
002690.OF	前海开源恒泽A	79,315,268	9,765,524	0.99%	84.85%	96.55%	87.88%
015160.OF	南方宝嘉A	62,939,226	8,501,115	0.99%	78.79%	96.30%	81.82%
004083.OF	国联安鑫隆A	84,137,959	9,374,338	0.98%	84.85%	96.77%	87.88%
003379.OF	中信保诚至选A	84,096,709	13,351,205	0.97%	90.91%	96.77%	93.94%
009395.OF	鑫元安鑫回报A	84,828,326	14,132,092	0.93%	84.85%	96.55%	87.88%
017669.OF	大成卓远视野A	335,613,827	15,206,588	0.78%	84.85%	96.55%	87.88%
000215.OF	广发趋势优选A	106,577,103	21,776,849	0.77%	90.91%	96.77%	93.94%
090006.OF	大成财富管理2020A	62,121,388	8,645,952	0.74%	90.91%	96.77%	93.94%
021375.OF	大中证红利低波动100指	202,979,786	1,834,479	0.73%	69.70%	100.00%	69.70%
519738.OF	交银周期回报A	63,599,924	9,405,269	0.73%	66.67%	81.48%	81.82%
009423.OF	招商瑞信稳健配置A	95,112,037	13,895,153	0.67%	96.97%	100.00%	96.97%
001802.OF	易方达瑞财I	147,549,916	32,275,714	0.66%	96.97%	96.97%	100.00%
010534.OF	广发均衡增长A	422,776,956	35,798,446	0.61%	90.91%	96.77%	93.94%
000368.OF	汇添富300安中动态策略	498,862,442	42,536,186	0.60%	84.85%	100.00%	84.85%
003295.OF	南方安裕A	85,468,522	12,215,771	0.59%	87.88%	93.55%	93.94%
011554.OF	海富通欣利A	120,939,744	11,544,699	0.58%	90.91%	100.00%	90.91%
007415.OF	南方致远A	102,822,204	13,605,670	0.56%	87.88%	93.55%	93.94%