20211031-安信证券-艾融软件-830799.NQ-新三板策略事件点评_艾融软件_扎根金融IT+拓展汽车IT领域_2021年Q1-Q3营收增长63__5页_522kb

艾融软件2021年Q1-Q3总结

核心内容概述

艾融软件在2021年前三季度实现了显著的营收增长，同时保持了稳定的盈利能力。公司专注于金融IT领域，提供全面的互联网金融解决方案，并积极拓展至汽车行业，增强了其市场竞争力。

主要财务表现

• 营收：2021年Q1-Q3公司实现营收2.87亿元，同比增长63.04%。其中，Q3营收为1.04亿元，同比增长54.70%。
• 归母净利润：2021年Q1-Q3实现归母净利润3133.86万元，同比增长23.43%。其中，Q3归母净利润为1288.45万元，同比下降3.86%。
• 毛利率与净利率：2021年Q1-Q3毛利率为35.66%，净利率为11.02%。三个季度毛利率和净利率均保持稳定。
• 研发费用：2021年Q3研发投入达1427.05万元，创单季度新高，显示公司对技术创新的持续投入。

业务发展与市场拓展

• 金融IT领域：公司主要为银行及其他大型企业提供互联网金融整体解决方案，包括在线存款、支付、贷款、运营及身份认证等系列服务。
• 技术应用：依托互联网、大数据、机器学习、区块链、人工智能等先进技术，公司构建了SQUARE平台及一系列标准化、专业化、多元化的企业级应用软件。
• 客户合作：与浦发银行、兴业银行等老客户合作深入，推动了收入增长。
• 硬件收入：Q3硬件收入大幅增加，成为营收增长的重要因素。
• 汽车行业拓展：2021年10月，公司与上海汽车集团股份有限公司零束软件分公司签订《服务合同》，标志着服务领域向汽车行业拓展，对公司经营业绩和品牌效应产生积极影响。

公司战略与未来发展

• 增资控股子公司：公司对控股子公司上海艾融电子信息有限公司进行增资，注册资本拟增加至3200万元，以提升综合实力和企业竞争力。
• 业务模式转型：随着银行业信息化推进，市场交付模式正由传统软件加服务向以IT服务为主的模式转变，公司有望持续受益。
• 股权激励目标：公司设定的股权激励考核目标为2021年营收不低于3.5亿元或净利润不低于5500万元。
• 市值与估值：截至最新，公司市值为22亿元，PETTM为40X，建议继续关注其发展动态。

投资建议

公司凭借在金融IT领域的深厚积累和向汽车行业拓展的战略布局，有望在未来持续受益于行业发展趋势。建议投资者关注其在技术应用、客户拓展及市场占有率方面的表现。

风险提示

• 技术迭代风险：随着技术快速发展，公司需持续投入研发以保持竞争力。
• 客户依赖风险：公司业务高度依赖主要客户，存在客户集中度较高的风险。

图表目录（摘要）

• 图1：艾融软件历年营收及增速
• 图2：艾融软件历年归母净利润及增速
• 图3：艾融软件历年研发费用率
• 图4：艾融软件历年盈利能力
• 图5：艾融软件历年经营活动现金流量净额
• 图6：艾融软件历年费用情况

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