> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场流动性、股指行情综述及升贴水情况，旨在为投资者提供市场动态与趋势分析。 --- ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 主要品种表现 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3594 | -5.11 | | GC001 | 1.3000 | -8.00 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.2121 | +1.25 | | 5年期国债 | 1.4162 | +1.79 | | 10年期国债 | 1.7009 | +1.42 | | 10年期美债 | 4.6584 | -0.16 | ### 2. 市场回顾 - 昨日央行开展1030亿元7天期逆回购操作，同时开展5035亿元隔夜逆回购操作。 - 当日无逆回购到期，单日净投放资金为6065亿元。 - 银行间市场资金面有所缓解，DR001加权平均利率降至1.35%以上，DR007加权平均利率降至1.39%以上。 ### 3. 热点评论 - 本周流动性扰动因素增多，包括月末、MLF到期回笼及政府债缴款，市场流动性面临一定压力。 - 随着央行加大逆回购操作力度，短期资金面紧张局面有所缓解。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4630.28 | +0.86 | | 上证50 | 2930.31 | +0.87 | | 中证500 | 7946.33 | +2.26 | | 中证1000 | 7732.95 | +2.50 | ### 2. 交易数据 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|------------|----------------| | IF当月 | 80409.00 | -20.52 | 260511.00 | -2.98 | | IH当月 | 36946.00 | -26.08 | 108577.00 | -4.25 | | IC当月 | 151582.00| -5.20 | 289034.00 | -0.45 | | IM当月 | 246520.00| -0.74 | 454480.00 | +0.81 | ### 3. 市场回顾 - 昨日A股市场整体强势上涨，万得全A指数收于6531.25点，涨幅1.61%。 - 全市场成交额达2.14万亿元，市场情绪高涨。 - 行业板块涨多跌少，基础化工、电子、综合、建筑材料、通信板块涨幅居前；家用电器、食品饮料、银行、电力设备、美容护理板块跌幅居前。 ### 4. 热点评论 - 国内1-7月规上工业企业利润同比增长17.6%，7月增长11.2%，显示经济复苏态势。 - 核心驱动力为电子及AI算力芯片产业链的爆发式增长。 - 海外地缘缓和与油价下跌，尚不足以完全对冲美债收益率高企对估值的负面影响。 - 在此背景下，股指短期承压局面预计仍将延续。 --- ## 四、升贴水情况 ### 1. 升贴水率 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4630.28 | 9.13% | 8.37% | 7.32% | 6.84% | | IH升贴水 | 2930.31 | 9.23% | 7.85% | 7.20% | 6.20% | | IC升贴水 | 7946.33 | 9.05% | 9.82% | 9.68% | 9.41% | | IM升贴水 | 7732.95 | 9.94% | 10.28% | 10.61% | 10.63% | ### 2. 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者的特殊投资目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载及向第三方传播的行为均构成侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。