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2024-01-12 晨会纪要摘要

全球市场动向

• 欧洲股市：全线收跌，市场承压。
• 美股：三大指数几乎平收，热门中概股多数上涨；Robinhood新增比特币现货ETF交易。
• 金属市场：LME金属收盘涨跌不一，俄罗斯相关大宗商品出现大幅波动。

宏观及政策

• 美联储利率预期：2月维持利率不变的概率达95.3%，目前市场倾向谨慎。
• 直播带货监管：经济日报提出“立硬规矩”，行业监管持续趋严。
• 基金动态：次新基金建议“稳中求进”，外贸企业积极应对当前环境。

上市与停复牌情况

新股发行

• 123238卡倍转02：2024年1月12日网上中签率公布
• 873576天力复合：2024年1月12日上市（公众部分）

停牌与复牌

• 债券/次级债：大量债券因风险事件、公司资本运作或偿债标准更改等原因停牌（如中林集团、恒大、融创、徐工等系列债券）。

  典型事件：
  ▶ 新疆喀什发生3.3级地震（震源深度10km）
  ▶ *ST洲际股票撤销退市风险警示，但继续其他风险警示并停牌一天。
  

• 股票：
  • 北向资金连续净流入/流出，鄂尔多斯、钢铁、电力板块交易活跃。
  • 南钢股份因要约收购期满停牌一天；上海电气龙头股继续停牌。
  • 赣锋锂业因合资格变动停牌一天；格林美因盈利下滑风险停牌。
  • 合成生物药板块多家公司停牌分析。
• ETF：
  • 国泰恒生非周期ETF今日召开持有人大会，明日停牌一天。
  • 格陵兰公司ETF、医疗器械ETF等专业市场ETF集合竞价机制暂停时长分析。
  • 华安中证医药ETF因披露未完成重组事项，即将进入专项行动期。

后市研判

• 大类资产：国债与REITs配置属性增强，科技与消费在未来6个月可能形成博弈。
• 板块：计算机、医药、高端制造相对估值已降至历史低位，具备配置周期底部优势。
• 风险提示：航空公司因油价上涨现或将调低净利润上限，中小银行股东减持可能影响股价修复。

注意事项

• 明日下午1点将围绕JPMorgan减持新闻召开会议，将发布后续跟进指引。
• 港股互联互通额度包括南向通转入等，建议沿细分板块做布局论证。