> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 核心内容概览 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年9月1日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等板块，旨在分析当日金融市场的运行状况及市场情绪。 --- ## 货币市场与流动性 ### 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|---------|----------------| | DR001 | 1.4223 | +8.45 | | GC001 | 1.3650 | +30.50 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.2050 | -0.67 | | 5年期国债 | 1.4050 | -0.65 | | 10年期国债 | 1.6890 | -0.80 | | 10年期美债 | 4.7100 | -2.00 | ### 市场回顾 - 央行昨日以1.40%的中标利率开展50亿元7天期逆回购操作，同时进行4470亿元隔夜逆回购操作。 - 当日逆回购到期金额为6730亿元，导致单日净回笼资金2210亿元。 - 银行间市场资金面有所回温，但DR001与DR007出现倒挂，表明短期流动性收紧，隔夜资金需求激增。 ### 市场热评 - 当前DR001加权平均利率回升至1.42%上方，DR007加权平均利率降至1.41%上方，反映市场短期资金紧张。 - 从整体流动性来看，央行操作对市场有一定支撑，但市场仍面临资金面压力。 --- ## 股指行情综述 ### 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4625.09 | +0.35 | | 上证50 | 2936.88 | +0.46 | | 中证500 | 7952.10 | +0.72 | | 中证1000 | 7770.42 | +0.85 | ### 成交与持仓 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 106624 | +41.84 | 273100 | +5.03 | | IH当月 | 47920 | +43.53 | 115105 | +4.50 | | IC当月 | 164751 | +30.85 | 297563 | +6.64 | | IM当月 | 232970 | +15.38 | 454103 | +3.63 | ### 市场回顾 - 昨日A股市场低开高走，上证指数收涨0.86%报3986.30点，全市场成交额达2.15万亿元。 - 行业板块涨多跌少，电子、机械设备、计算机、传媒、煤炭板块涨幅居前；有色金属、医药生物、交通运输、房地产、商贸零售板块跌幅居前。 ### 市场热评 - 国内经济数据显示8月制造业PMI录得49.8%，较上月回升0.6个百分点，但仍位于荣枯线下方。 - 非制造业商务活动指数持平于49.0%，显示经济全面复苏基础尚不稳固，结构性分化依然明显。 - 海外局势方面，美军对伊朗拉腊克岛导弹发射台实施轰炸，地缘风险升温，推动布伦特原油价格上涨逾1.2%。 - 美伊局势反复叠加美债收益率高企，对全球成长类股票估值形成压制，短期股指承压格局或将延续。 --- ## 升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4625.09 | 10.30% | 8.59% | 7.39% | 6.96% | | IH升贴水 | 2936.88 | 13.04% | 10.50% | 8.45% | 7.05% | | IC升贴水 | 7952.10 | 14.36% | 11.66% | 10.36% | 9.76% | | IM升贴水 | 7770.42 | 14.83% | 12.40% | 11.61% | 11.03% | ### 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 --- ## 免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，国贸期货力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。