20260615-瑞达期货-国债期货日报_3页_386kb

文档总结

核心内容概述

本文档主要汇总了6月15日国债期货市场数据、价差变化、持仓头寸情况以及相关的行业消息，同时提供了市场观点和未来重点关注事件。内容涵盖国内和国际宏观经济、金融政策及市场走势分析。

主要观点

1. 国债期货走势

   • 国债现券收益率呈现短弱长强态势，1-3年期收益率上行约0.75个基点，10年期和30年期收益率分别下行0.2个基点和0.75个基点。
   • 国债期货集体走强，TS、TF、T、TL主力合约分别上涨0.02%、0.04%、0.06%、0.25%。

2. 市场利率变化

   • DR007加权利率回升至1.47%附近，接近政策利率水平。
   • 美联储6月18日将公布利率决议和经济预期摘要，市场关注其对加息路径的表态。

3. 国内宏观经济数据

   • 5月新增人民币贷款9.11万亿元，社会融资规模增量17.48万亿元，同比少增1.16万亿元。
   • 5月末M2余额同比增长8.6%。
   • 企业贷款加权平均利率约为3%，比去年同期低25个基点；个人住房贷款利率约为3.1%，保持低位。

4. 通胀与经济表现

   • 5月CPI同比持平4月，PPI持续走高，呈现结构分化。
   • 上游涨价动能向中下游传导减弱，中下游企业利润承压。

5. 政策与资金面

   • 央行6月15日等量续作6000亿元6个月期买断式逆回购，结束连续3个月的缩量操作。
   • 6月买断式逆回购合计净回笼5000亿元，为连续第4个月净回笼。
   • 资金面持续收敛，DR007回升至政策利率上方，对债市情绪产生扰动。

6. 国际局势影响

   • 美国与伊朗达成和平协议，霍尔木兹海峡将重新开放，国际原油价格大幅走低。
   • 美国5月CPI同比上涨4.2%，三年来首次重返4%，非农数据远超预期，显示美国经济韧性。
   • 美伊协议背景下，美联储加息预期降温。

关键数据指标

期货盘面

期货成交量

期货价差

期货持仓头寸

国债活跃券收益率

短期利率

公开市场操作

重点关注事件

• 2026/6/16：日本央行公布利率决议
• 2026/6/18 02:00：美联储FOMC公布利率决议和经济预期摘要

备注信息

• T：10年期国债期货
• TF：5年期国债期货
• TS：2年期国债期货
• TL：5年期国债期货
• 数据来源：第三方数据
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