20260111-国信证券-垂类AI应用专题_AI重塑流量入口_重构广告营销模式_18页_1mb

垂类AI应用专题总结

核心内容概述

AI正在重塑流量入口与广告营销模式，通过AI搜索、AI动漫短剧等应用，推动内容生产与传播方式的变革。AI搜索从“搜链接”转向“向AI要答案”，GEO（生成式引擎优化）成为品牌营销的新范式，而AI动漫短剧则利用AIGC技术实现低成本、高效率的内容生成，成为内容市场的新蓝海。

主要观点

• AI搜索重塑用户行为：用户从依赖传统搜索引擎转向依赖AI生成内容，AI搜索正在成为信息入口的核心。AI搜索的出现显著降低了自然点击率和付费点击率，传统SEO效果弱化，品牌需转向GEO优化以提升AI推荐率。
• GEO全面革新广告投放模式：GEO通过多模型协作实现从问题到答案的全过程优化，以内容质量、权威性、AI易读性等为核心指标，推动品牌在AI内容中的引用和提及。相比传统SEO，GEO更注重品牌内容在AI输出中的自然嵌入。
• AI动漫短剧推动市场爆发：AI技术在动漫短剧制作中的应用显著降低了创作门槛和成本，提升了制作效率。AI动漫短剧涵盖AIGC类微短剧、动态漫、表情包动画等多样形态，主要受众为Z世代年轻用户，男性占比高，市场潜力巨大。
• AI视频生成技术持续升级：多模态输入成为标配，生成质量显著提升，视频时长与分辨率不断提高，AI视频生成成本大幅下降，为内容创作提供了新的可能性。
• 平台积极扶持AI短剧市场：抖音、快手、B站、爱奇艺等平台推出多项扶持政策，包括成本覆盖、流量补贴、分成机制等，推动AI短剧市场快速扩张。

关键信息

AI搜索与GEO发展

• 全球AI应用月活跃用户快速增长，2025年9月海外AI应用月活突破12亿，中国达4.9亿。
• AI搜索正在蚕食传统搜索流量，2024年1月至2025年6月国内AI搜索月活由6929万增至1.06亿，增幅超50%。
• GEO通过结构化数据、可信内容、品牌实体权威等方式提升品牌在AI输出中的提及率，成为品牌传播的新路径。

AI动漫短剧市场

• AI动漫短剧涵盖剧本创作、角色设计、场景搭建、动画制作等全流程，内容形态多样。
• AI视频生成成本低至0.2-1元/秒，传统视频制作成本高，AI显著提升了内容生产的效率。
• AI短剧市场供给提速，2025年1-8月累计上线2902部AI动画微短剧。
• 用户群体以Z世代为主，男性占比超过90%，与传统短剧市场形成差异化竞争。

平台扶持政策

• 抖音推出漫剧扶持政策，提供前期补贴、成本覆盖、分成比例高达90%-95%，单部作品收益突破600万元。
• 快手通过“灵感·新纪元AIGC创投计划”提供灵感值与流量扶持，支持AI短剧制作。
• B站发布“觉醒计划”，覆盖制作成本、分成比例达80%，动画短剧单月流水破千万。
• 爱奇艺推出漫剧合作计划，提供保底收益与分成，与阅文集团合作推动IP改编。

市场规模预测

• 全球GEO市场规模预计从2026年的240亿美元增长至2030年的1000亿美元。
• 中国GEO市场预计从2026年的111亿元增长至2028年的365亿元，发展迅速。

风险提示

• AI应用落地不及预期
• 市场需求不及预期
• 行业竞争加剧
• 宏观经济波动
• 新技术研发不及预期

投资评级

• 股票投资评级：优于大市（股价表现优于市场代表性指数10%以上）
• 行业投资评级：优于大市（行业指数表现优于市场代表性指数10%以上）

品牌信任度与用户行为

• 中国消费者对AI信任度全球领先，达到80%，远超美国（35%）和欧洲（40%）。
• 40%-55%的消费者依赖AI完成购物决策，AI推荐成为消费决策的重要环节。

总结

AI技术正在深刻影响流量入口与广告营销模式，GEO成为品牌传播的关键路径，而AI动漫短剧则通过多模态能力与低成本优势推动市场爆发。随着AI视频生成技术的不断成熟，内容生产效率大幅提升，用户行为向AI直接获取信息转变，平台加大扶持力度，推动AI短剧市场快速发展。未来，AI将成为内容创作与传播的核心驱动力，相关公司有望在这一趋势中获得显著收益。