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流动性日报总结

核心内容概述

本报告提供了2026年5月27日各板块的市场流动性数据，包括成交额、持仓金额、成交持仓比、涨跌幅、沉淀资金变化及净持仓占比等指标。数据来源于同花顺与华泰期货研究院，涵盖了股指、国债、金属、能源化工、农产品和黑色建材六大板块。

主要观点

1. 整体流动性趋势

• 股指板块：成交额为10394.73亿元，环比上涨6.17%；持仓额为16825.11亿元，环比下降0.25%；成交持仓比为60.40%。
• 国债板块：成交额为6125.84亿元，环比下降17.77%；持仓额为11024.38亿元，环比下降0.30%；成交持仓比为55.16%。
• 基本金属板块：成交额为5393.31亿元，环比下降10.75%；持仓额为6799.81亿元，环比下降1.35%；成交持仓比为89.25%。
• 贵金属板块：成交额为5598.70亿元，环比上涨18.97%；持仓额为4519.72亿元，环比下降1.19%；成交持仓比为163.41%。
• 能源化工板块：成交额为5263.58亿元，环比上涨8.10%；持仓额为5448.32亿元，环比下降0.14%；成交持仓比为85.10%。
• 农产品板块：成交额为4417.42亿元，环比上涨4.31%；持仓额为7672.50亿元，环比上涨0.90%；成交持仓比为52.97%。
• 黑色建材板块：成交额为1917.93亿元，环比下降49.83%；持仓额为3460.58亿元，环比下降1.33%；成交持仓比为49.99%。

关键信息

一、板块流动性

• 成交持仓比：各板块成交持仓比存在显著差异，其中贵金属板块最高（163.41%），黑色建材最低（49.99%）。
• 持仓量分布：农产品板块持仓量最大（15979747.00手，占比36.3%），股指与国债板块持仓量相近（各占20.14%）。
• 持仓额分布：股指板块持仓额最高（16825.11亿元，占比30.18%），能源化工板块持仓额次之（5448.32亿元，占比9.77%）。

二、股指板块

• 涨跌幅：各股指品种涨跌幅波动较大，以IH（-1.0%）和IC（-1.5%）跌幅为主，IF（-0.5%）略有上涨。
• 成交持仓比：各股指品种成交持仓比波动明显，IH和IF有所上升，IC和IM有所下降。
• 沉淀资金：股指板块沉淀资金整体呈下降趋势，IM、IC、IF、IH均出现资金流出，但部分品种如IF和IH在5月12日出现资金流入。

三、国债板块

• 涨跌幅：TL和TS品种涨跌幅波动较大，TL上涨明显，TS跌幅较大。
• 成交持仓比：TL、T、TF、TS的成交持仓比波动较大，TS成交持仓比最高，TL最低。
• 沉淀资金：TL和TS品种沉淀资金呈上升趋势，T和TF则有所下降。

四、金属板块

• 涨跌幅：黄金（AU）跌幅最大（-1.5%），白银（AG）跌幅次之（-2.5%），不锈钢（SS）和镍（NI）略有上涨。
• 成交持仓比：AG、CU、NI、ZN、BC、AL、AU、SI、PB、SN、SS的成交持仓比波动较小。
• 沉淀资金：黄金（AU）沉淀资金减少较多（-7.0亿元），白银（AG）减少4.0亿元，其他品种沉淀资金变化较小。

五、能源化工板块

• 涨跌幅：乙二醇（EG）跌幅最大（-8.0%），苯乙烯（V）跌幅次之（-4.0%），聚丙烯（PP）跌幅较小（-2.0%）。
• 成交持仓比：各品种成交持仓比波动较大，部分品种如MA和FU有小幅上升。
• 沉淀资金：部分品种如MA和FU沉淀资金有所增加，其他品种则呈现下降趋势。

六、农产品板块

• 涨跌幅：鸡蛋（JD）跌幅最大（-5.5%），棕榈油（OI）跌幅较小（-0.8%），菜籽油（RM）和豆一（A）略有上涨。
• 成交持仓比：多数品种成交持仓比波动较小，JD和A略有上升。
• 沉淀资金：部分品种如RM和JD沉淀资金增加，其他品种则呈现下降趋势。

七、黑色建材板块

• 涨跌幅：焦煤（JM）和焦炭（J）跌幅较大，硅锰（SM）和硅铁（SF）略有上涨。
• 成交持仓比：RB和FG的成交持仓比波动较大，JM和J的成交持仓比显著上升。
• 沉淀资金：FG和JM沉淀资金减少较多，RB和SM有所增加。

总结

整体来看，各板块流动性呈现不同趋势。股指板块和能源化工板块成交额上涨，但持仓额略有下降；贵金属板块成交额大幅上涨，但持仓额下降；黑色建材板块成交额大幅下降，持仓额也有所减少。各板块的成交持仓比、涨跌幅、沉淀资金变化及净持仓占比均存在显著波动，反映出市场情绪和资金流动的复杂性。