20250220-浙商证券-浙江民企概念股票池及主题指数_主题策略_从民企座谈会看浙江立潮头_12页_728kb

浙江民企主题投资分析报告核心结论

本次民营企业座谈会凸显“浙江力量”，总书记在时隔近6年后主持会议，释放鼓励科技创新和民营经济发展的政策信号，会议中的浙江企业占比较高，科技属性显著提升。杭州“六小龙”的崛起背后离不开政府长期支持、雄厚产业基础和良好营商环境。“杭州六小龙”是近年来备受市场追捧的新锐科技企业组合，政府前瞻培育初创企业、鼓励创新、优化环境、大力发展数字经济、推进科技创新与产业融合，各点协同发力，为杭州乃至浙江民企的成长创造了有利条件。

现有浙江民企指数概况

当前市场上有三类主要的浙江和地区（杭州）民企相关指数：杭州湾区指数、杭州地区指数及中证浙江民企指数。它们在规模风格上均为大盘级别，在行业配置上偏重于成长、周期和新兴产业（如电子、医药、计算机、新能源、电力设备等），总覆盖企业数量从百到千不等。从地域分布看，多数集中于杭州、宁波、绍兴等城市；从企业属性看，民营企业占主导地位。

浙江民企概念股票池与主题指数

从AI和人形机器人等成长赛道出发，筛选出27家代表企业组成“浙江民企概念股票池”，涉及行业主要包括计算机、传媒、电子和汽车。另构建“浙江民企主题指数”，纳入A股市值前三及AI/机器人领域标的，并扩大至港股与美股，旨在综合反映浙江民企在全球范围内的整体表现。该指数在过去一年超额收益明显，显示其在市场中的积极表现。

风险提示

主题相关的投资可能因政策执行滞后或海外地缘政治风险超预期而存在不确定性，投资者应密切关注相关变量以规避潜在风险。

综上所述，浙江民企借助政策扶持与产业趋势形成了良好的发展势头，未来可作为长期关注的投资方向之一。