832061-贵材铝业-公开转让说明书_98页_13mb

报告摘要

贵州贵材创新铝业股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2005年1月12日，2014年6月30日正式变更为股份公司。公司注册资本为3000万元，主营业务为铝合金型材的开发设计、生产和销售，主要产品包括建筑铝型材和工业铝型材。

公司法定代表人为李海宁，现任董事长；费熙为董事、总经理兼董事会秘书。公司实际控制人为李海宁、费熙夫妇，二人合计持股71%，其余股份由李海宁之妹李海菁（持股25%）、子女李衍蓓和李衍雷（各持股2%）持有。

实际控制人不当控制的风险
李海宁、费熙在公司决策、监督及日常经营管理中具有重大影响力，存在实际控制人不当控制公司，损害中小股东利益的风险。
盈利能力较低，对非经常性损益依赖
公司2012-2014年毛利率分别为10.52%、6.47%、7.16%，净利率分别为3.05%、2.68%、0.15%。2013年和2012年非经常性损益占净利润比例分别为58.07%和49.51%，公司对非经常性损益依赖较大。
环保手续未及时办理
公司在有限公司阶段未及时申请新建和改扩建项目的环保竣工验收及排污许可证。股份公司成立后，已于2014年10月通过环保验收，并于2014年11月取得《贵州省排放污染物许可证》。公司未因此受到处罚。
房地产行业波动影响
公司主导产品为建筑铝型材，其销售情况直接受房地产行业影响。由于房地产行业周期性较强，若景气度下降，将对公司产品销售和经营业绩产生不利影响。
市场竞争加剧
铝型材行业集中度低，中小企业众多。随着贵州地区市场扩大，竞争可能加剧，对公司造成一定压力。
在建工程暂缓建设
公司在2012年取得土地使用权后计划建设新厂房，但由于政府修建高速公路和村民土地征收问题，工程进展缓慢。目前厂房尚未正式建设，限制了公司扩大生产规模。

公司已建立完善的股东大会、董事会、监事会制度，并运行良好。公司董事、监事、高级管理人员均履行职责，未发生违法违规行为。公司独立性良好，无同业竞争。

公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未出现占款情况。公司董事、监事、高级管理人员之间存在亲属关系，但未影响公司治理结构的独立性。

公司最近两年一期主要财务数据如下（单位：元）：

项目	2014年7月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计	41,503,187.49	41,961,883.22	39,804,827.29
股东权益合计	32,929,281.52	32,892,193.35	25,729,828.48
营业收入	25,116,260.87	43,391,233.31	27,348,576.13
净利润	37,088.17	1,162,364.87	833,101.52
毛利率	7.16%	6.47%	10.52%
资产负债率	20.66%	21.61%	35.36%

公司2014年1-7月净利润较低，主要由于公司尚未完全实现盈利。公司对非经常性损益依赖较大，盈利能力较弱。

公司主要产品为铝合金型材，包括建筑铝型材和工业铝型材，其中建筑铝型材包括气密节能门窗铝型材、断桥隔热门窗铝型材、普通门窗铝型材、幕墙铝型材、阳台护栏及楼梯扶手用铝型材等。公司采用静电粉末喷涂、电泳涂漆、氟碳漆喷涂等表面处理工艺，其中静电粉末喷涂为公司主要工艺，具有环保、高效、利用率高等优点。

公司拥有3项注册商标，正在申请5项专利技术，主要集中在新型线槽、门窗结构、防护栏等产品领域。公司拥有两处土地使用权，总面积为54,166.92平方米，其中一处已抵押。

公司主要资产包括厂房、仓库、综合楼等，建筑面积总计为4, 689.56平方米，未抵押。公司固定资产综合成新率为69.18%，其中机器设备占比最高，为71.16%。

公司具备多项资质，包括全国工业产品生产许可证、贵州省名牌产品证书、职业健康安全管理体系认证、安全生产标准化证书等，以确保其在生产过程中的合规性与安全性。

截至2014年7月31日，公司共有员工49人，其中生产类员工占65.31%，为公司主要人力构成。员工年龄以40岁及以上为主，占57.14%。教育程度以专科以下为主，占81.63%。公司核心技术人员为李海宁和费熙，二人合计持股76%。

公司治理结构较为完善，但存在实际控制人不当控制的风险。公司盈利能力较弱，对非经常性损益依赖较高。公司存在环保手续未及时办理的历史问题，但未受到处罚。公司产品受房地产行业波动影响较大，存在市场风险。同时，公司在建工程因外部因素影响，建设进展缓慢，短期内限制了公司业务扩张。

公司正在建设二期厂房，计划用于新工艺铝型材生产，包括电泳涂漆、氟碳漆喷涂和隔热铝型材。公司希望通过新厂房建设，提升生产能力和产品多样性，增强市场竞争力。

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