> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026年二季度银行业主要监管指标总结 ## 核心内容 2026年第二季度，中国银行业整体表现呈现稳中有升的态势，主要监管指标有所改善，行业盈利能力和资产质量保持相对稳定，部分银行类型表现优于其他。 ## 主要观点 - **盈利状况**： 2026年上半年，商业银行累计净利润1.24万亿元，同比下降0.57%，但降幅较第一季度收窄3.1个百分点，盈利改善趋势明显。国有行净利润同比微增1.6%，股份行下降3.4%，城商行增长7.4%，农商行仍为负增长，但降幅收窄至-12.5%，边际改善最显著。 - **资产扩张**： 银行资产端扩张放缓，2026年上半年末总资产同比增长7.5%，增速较第一季度下降1.4个百分点。其中，股份行资产增速有所改善，而国有行、城商行、农商行增速均呈下降趋势。贷款增长依然保持，但增速边际放缓，非信贷资产增速高于贷款，反映信贷需求偏弱及优质资产稀缺背景下，银行加大了金融投资配置。 - **净息差**： 2026年上半年净息差为1.41%，环比上升1个基点，为自2022年以来首次单季度环比增长。资产端定价维持低位，但负债端成本持续改善，有效支撑息差企稳。国有行、城商行、农商行净息差环比均有提升，股份行则保持不变。 - **资产质量**： 不良贷款率和关注贷款率分别上升至1.52%和2.21%，但整体仍处于可控范围。拨备覆盖率下降至202.87%，显示风险抵御能力仍较强。国有行不良率下降，资产质量改善；而城商行和农商行不良率分别上升2bp和4bp，风险压力相对较高。 - **资本充足率**： 2026年上半年末，商业银行资本充足率为15.26%，环比上升26个基点；一级资本充足率为12.12%，环比上升7个基点；核心一级资本充足率为10.72%，环比上升1个基点。各类型银行资本充足率均有所提升，显示银行资本状况稳健。 ## 关键信息 ### 各类银行主要指标对比 | 指标 | 国有行 | 股份行 | 城商行 | 农商行 | |------|--------|--------|--------|--------| | 净利润同比增速 | +1.6% | -3.4% | +7.4% | -12.5% | | ROA | 0.58% | 0.58% | 0.58% | 0.58% | | ROE | 7.72% | 7.72% | 7.72% | 7.72% | | 净息差 | 1.31% | 1.54% | 1.40% | 1.59% | | 资产同比增速 | 8.5% | 6.2% | 3.5% | - | | 贷款同比增速 | 7.3% | 4.3% | 7.8% | 5.8% | | 不良率 | 1.21% | 1.23% | 1.87% | 2.83% | | 拨备覆盖率 | 241.69% | 201.89% | 171.10% | 156.66% | ### 投资建议 - **重点推荐**： 1. **优质区域城商行**：基本面确定性强，业绩增速弹性突出，优先选择经济强省的城商行，具备更强的资产扩表动能与信贷投放优势。 2. **国股行**：高股息属性明显，具备长线资金配置价值，特别是在对公贷款利率企稳背景下，净息差韧性较强。 - **关注**： 估值较低且实现正增长的股份行，随着地产逐步企稳和经济持续修复，有望迎来估值修复空间。 ### 风险提示 1. 经济增长恢复不及预期 2. 居民信贷需求持续低迷 3. 海外环境不确定性上升 4. 政策力度超预期变化 ## 图表说明 - **图表1**：各类银行净利润同比增速 - **图表2**：各类银行净息差 - **图表3**：各类银行总资产及贷款同比增速 - **图表4**：各类银行不良率 图表数据来源：Wind，国盛证券研究所 ## 分析师信息 - **分析师**：刘斐然 - **执业证书编号**：S0680526010002 - **邮箱**：liufeiran@gszq.com ## 投资评级说明 | 评级 | 说明 | |------|------| | 买入 | 相对同期基准指数涨幅在15%以上 | | 增持 | 相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间 | | 持有 | 相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间 | | 减持 | 相对同期基准指数跌幅在5%以上 | ## 免责声明 本报告由国盛证券股份有限公司发布，仅限其客户使用。报告内容基于公开资料，不构成投资建议，不保证信息的准确性和完整性，也不对使用报告所导致的任何损失承担责任。投资者应自行判断并承担相应风险。